전기오류수정에 대한 회계처리기준 변경의 효과 - 재무제표 재작성을 중심으로

The effect of Accounting Standard Change on the Prior Error Adjustment - focused on Accounting Restatement-

&nbsp;&nbsp;전기오류수정과 관련된 회계처리기준은 여러 차례에 걸쳐 개정이 이루어져 왔다. 그리고 이러한 회계기준의 개정은 경영자의 이익조정을 억제하는 효과를 고려하여 이루어진 측면이 있다. 이에 본 연구에서는 전기오류수정에 대한 회계처리기준의 변경 중 어떤 규정의 변경이 경영자의 자의적인 오류발생을 억제하는 데 효과가 있었는지에 대하여 실증분석하고 회계정책의 변경취지가 타당하였는지에 대하여 살펴보았다.<BR>&nbsp;&nbsp;분석을 위하여 1993년부터 2003년까지 주식시장에 계속 상장된 기업 중 매출액 상위 99대 기업을 표본으로 선정하였다. 분석결과 경영자의 자의적인 오류발생을 억제하는 데 효과적인 회계기준의 변경은 재무제표를 재작성하도록 한 변경인 것으로 나타났다. 선행연구와는 달리 이익잉여금반영에서 당기순이익반영으로의 기준변화에 따라서는 오류발생이 감소하지 않는 것으로 나타났다. 재무제표 재작성에 따라서 오류발생기업수는 현저하게 감소한 반면 오류의 금액은 증가하는 것으로 나타났다.<BR>&nbsp;&nbsp;이러한 결과는 재무제표 재작성이 감사인의 신뢰성에 부정적인 영향을 미치게 되고, 이로 인해 감사인은 경영자의 이익조정에 대하여 통제기능을 적극적으로 강화함에 따라 나타난 것으로 생각된다.

&nbsp;&nbsp;Accounting Standard on prior error adjustment had been repeatedly revised. And these revisions of the accounting procedure have some purported reasons inducing the effect to restrain management&quot;s earnings adjustment. This study attempts to examine which policy change is more efficacious to reduce intentional errors by managers through empirical analysis. And it investigates whether the purport of policy change is adequate or not.<BR>&nbsp;&nbsp;We sampled 99 biggest companies in terms of sales that listed during the whole period from 1993 to 2003. According to the analysis, it is observed that the effective accounting policy change which restrains management&quot;s intentional errors is the revision to enforce rewriting former financial statements. Contrary to the preceding study, the amount of prior error adjustment in the period of earnings adjustment is not reduced than in the period of retained earnings adjustment. According to the enforcing restatement, the number of prior error adjustment was reduced remarkably but the amount of prior error adjustment was increased.<BR>&nbsp;&nbsp;It seems that accounting restatement brings negative influence to the auditors&quot; reliability, therefore the auditors strengthen their control activities to the management&quot;s error adjustment.