Welfare Analysis of International Capital Income Taxation Regimes

Welfare Analysis of International Capital Income Taxation Regimes

  본 논문은 자본도피 또는 탈세와 조세경쟁의 가능성이 존재하는 경우 거주지국과세제도와 원천지국과세제도 하에서 자본소득과세에 대한 각국의 후생을 비교ㆍ분석하였다. 자본도피와 탈세가 존재하고 탈세비용이 낮은 경우 거주지국과세제도 하에서는 자본소득 과세제도를 유지하기 위한 균형세율이 상당히 낮아 조세수입의 비효율을 초래하게 된다. 원천지국과세제도 하에서는 각국간의 조세경쟁으로 인한 세율경쟁으로 조세수입의 비효율을 가져오게 된다. 이러한 거주지국과세제도 하에서의 비효율을 세제조화를 통해 극복 할 수 없으나, 원천지국과세제도 하에서는 국가간의 세율조정 및 조세협력을 통해 비효율을 최소화하고 후생수준의 향상을 도모할 수 있다.

&nbsp;&nbsp;This paper considers welfare comparisons of international capital income taxation under two tax regimes: source-based and residence-based tax systems with the possibility of disruptive tax competition and capital flight/ tax evasion.<BR>&nbsp;&nbsp;The results suggest that the presence of capital flight/ tax evasion in a residence-based system may drive tax rates so low that the equilibrium level of tax revenue may be quite inefficient. If the cost of engaging in tax evasion or capital flight is low, then the residence-based tax system may result in large revenue losses. A source-based tax system, then, may be preferable in the presence of tax evasion. Furthermore, national tax authorities could coordinate tax rates and thereby reduce welfare losses from disruptive tax competition