K-IFRS(한국채택국제회계기준)에 근거한 기능통화 회계제도의 도입

현행 기업회계기준의 외화환산회계에서는 화폐성 외화항목을 대차대조표일 현재의 적절한 환율로 환산한 뒤 장부상의 금액과 차이를 외화환산손익이라고 표시하고 당기손익으로 처리하고 있다. 그러나 이러한 회계처리는 환율변동의 영향을 그대로 재무제표에 반영하기 때문에, 해외사업의 비중이 큰 기업들의 재무 상태와 경영실적을 왜곡시키고 있다는 비난을 받아왔다. 2011년부터 한국에 전면 도입될 K-IFRS의 일부인 기능통화 회계제도는 기능통화를 중심으로 하는 외화환산회계로서 다음의 과정을 통해 현행 외화환산회계의 문제점을 완화시켜줄 수 있을 것으로 기대된다. 우선 기업은 영업활동이 주로 이루어지는 경제 환경의 통화를 기능통화로 결정하고, 기능통화와 보고통화를 구분하여 사용한다. 기능통화로 거래를 기록하고 재무제표를 작성하므로, 환율변동에 노출되는 항목이 줄어들게 된다. 만약 기능통화와 보고통화가 다르다면, 기능통화로 작성된 재무제표를 보고통화로 환산한다. 본연구는, 환율변동에 민감한 기업 중의 하나인 D기업의 사례를 통해서, 기능통화 회계제도가 현행 재무제표에 과도하게 반영된 환율변동 효과를 완화시키고 실질적인 영업실적의 보고를 가능하게 한다는 것을 확인하였다.

Under the current Korean GAAP, when accounting for foreign currency transactions, one converts foreign currency monetary items using proper foreign exchange rates, takes the difference between the converted amounts and book value and record it in net income. However, this method has been criticized by the fact that such foreign transactions or fluctuations in exchange rates have too much of an impact on the financial statements of companies that heavily rely on foreign business. The functional currency, part of K-IFRS, that is expected to be adopted in Korea starting 2011 should alleviate such problems. This is because IFRS takes functional currency and presentation currency as separate issues and allow economic environment which is mainly composed of operating activities, to choose functional currency in recording the foreign currency transactions. If functional currency and presentation currency are different, then one can simply needs to convert the financial statements which is recorded using functional currency to presentation currency. In this research, by looking at the Korean shipping company case, we confirm that the introduction of functional currency mitigates the excessive impact born by fluctuation in foreign exchange rates and enables true reflection of operating activities on the financial statements.