Comparative Statics on Bank Interest Margins Under Multiple Risk

본 논문은 선호체계가 평균-분산을 포함하는 효용함수로 대표될 때， 은행모형을 기초로 복수위험하에서 최적의 은행이자수익이 어떻게 영향을 받는지에 대해 비교정태분석을 행하였다 모형내의 두 확률변수간에 양의 상관관계가 있다고 가정함으로써 세 가지의 결과를 도출하였다. 최적의 은행이자수익은 대출 손실과 부(-)의 관계 및 예금이자율과도 부(-)의 관계에 있다 또한 대출손실과 예금이자율간의 상관관계가 증가하연 은행이자수익에 부정적인 영향을 미치는 것으로 나타났다.

We analyze the comparative statics of the optimal bank interest margins based on the bank model under multiple sources of uncertainty when preferences are represented by the two-moment, that is, mean-variance utility functions. By allov씨 ng non-negative correlation between two random variables in the model we obtain three unambiguous comparative statics results. We find that the optimal bank interest margin is negatively related to the degree of the random loss of loans and to the degree of the correlation between the random loss of loans and the random deposit rate. DARA 이ays an important role in obtaining these two results. However DARA is not sufficient to determine the effect of the degree of the random deposit rate on the optimal bank interest margin. We need an additional condition such that W is concave.