연결재무제표의 비지배지분 관련 정보에 대한 연구

The Non-controlling Interest of Consolidated Financial Statement

IFRS를 채택함에 따라 연결재무제표가 주재무제표의 역할을 하게 되었고 연결재무제표에 대한 세부적인 연구가 필요한 시점이 되었다. IFRS 연결재무제표 기준인 기업회계기준서 1027호의 특징 중 하나는 기준 제정의 이론적 근거가 거의 완전한 실체이론에 가까워졌다는 것이다. 실체이론에서는 비지배주주들도 연결실체의 주주로 인정되기 때문에, 연결재무상태표의 비지배지분계정과 연결포괄손익계산서의 비지배지분 당기순이익이 포함하고 있는 추가적인 정보는 경영자와 투자자들의 의사결정에 영향을 미칠 가능성이 높다. 사실상 IFRS 채택 이전 기업회계기준서 25호에서도 비지배지분 관련 계정들이 실체이론에 상당히 근거하여 산출되고 있었기 때문에, 이전 자료들을 표본으로 하여 비지배지분 관련 계정들이 연결순이익이나 연결매출액과는 또 다른 추가적인 의미를 지녔는가를 검토한다면, IFRS 연결재무제표기준이 정보이용 자에게 도움이 되는 방향으로 나아가는지를 검토하는데 의의가 있을 것이다. 본 연구에서는 비지배지분 관련 계정의 금액이 클수록 경영자들은 다수의 주주들을 만족시키기 위하여 이익조정을 줄일 것이고, 비지배지분 관련 계정의 금액이 작을수록 경영자들은 상대적으로 소수의 주주들을 만족시키면 되므로 이익조정을 늘일 것이라는 가설을 검증했다. 실증 결과, 비지배지분과 비지배지분당기순이익이 클수록 이익조정이 감소하였고, 비지배지분과 비지배지분 당기순이익이 작을수록 이익조정이 증가하였다. IFRS의 연결재무제표 기준이 이론상 실체이론을 따르게 되면서 비지배지분에 대한 관심이 커질 것으로 기대되는 상황에서 본 연구가 향후 비지배지분 등 연결재무제표의 구성요소에 대한 연구들을 위한 기초를 제공해주었다는 면에서 공헌점을 갖는다고 할 수 있다.

The objectⅣe of this study is to examine whether earnings management is affected by noncontrolling interest of consolidated financial statement. In 2011, listed companies of KRX(Korea Exchange) have to adopt consolidated financial statement as their main financial statement before separate financial statement. Also, no.1027 of K-IFRS is based on "entity theory(or economic unit theory", not on "parent company theory". Under entity theory, the role of noncontrolling interest on consolidated financial statement expects to enlarge for managers and investors. The results of this study support the conjecture that non-controlling interest affects the earnings management. These results imply that other components of consolidated financial statement beyond earnings and sales information is likely to have an additional role for information users and the usefulness of no.1027 of K-IFRS accounting standards. The findings of this study contributes to suggest an evidence that K-IFRS standards is based on the relevant, entity theory.