학술저널
본 연구는 變動金利債券 및 대표적 利子率派生商品인 caps과 floorer에 대한 의의를 살펴보고 가격결정을 위한 모형수립 및 그 해를 구하는 것을 목적으로 한다. 개별적인 여러 caplet으로 구성되는 caps은 금리상한인 cap rate 이상으로 상승하면 매도자가 매입자에게 그 차액만큼을 지급하기로 약정한 계약을 말하며， floors는 금리가 floor rate 이하로 하락하면 매도자가 매입자에게 그 차액만큼을 지급하는 개별 flooret으로 구성되는 상품을 말한다. 이러한 이자율파생상품들은 이자율의 움직임에 전적으로 영향받게 되며, 이에 대표적인 이자율 확률과정인 Vasicek 모형하에서 이들의 합리적인 가격결정을 위한 닫힌 해를 계산하였다.
국문요약
1. 序論
2. 旣存硏究
3. 變動金利債(FRN) 評價
4. 利子率派生商品 評價
5. 結論 및 示唆點
參考文獻
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