시계열분석방법을 사용한 환율동향의 탐색 및 예측

Detection and Forecasting of Exchange Rate Using Time Seres Analysis

환율은 여러 가지 다른 경제변수들과 깊은 연관성을 갖고 있으며, 특히 중요한 경제변수(국제수지, 물가, 경제성장 등)에 영향을 미친다. 이러한 면에서 환율은 복잡한 경제현상을 설명하고 경제정책을 결정하는데 주요한 지표로 사용되고 있으며, 이를 적절히 예측하는 일은 매우 중요할 것이다. 본 논문에서는 대략 15년에 걸친 환율 시계열 자료에 근거하여 최근 동향을 탐색하고, 더 나아가 향후 펼쳐질 프로세서를 예측한다. 본 논문에서 사용된 통계적 모형은 개입모형과 지수평활법이다.

Exchange rate has close relationship among different economic variables, and, in particular, influences on crucial variables such as balance of payments, price, economic growth and so forth. In this respect. exchange rate can be used as a major criterion both to explain the complex economic phenomena and to determine the economic policy. The objective of this paper is to detect the mechanism of exchange rate over last 15 years or so and to forecast the forthcoming periods. Both intervention model and exponential smoothing method are used to analyze this rate. As a result, the future exchange rate may be expected to be stay at nearby 1000 point.