미국은행산업의 금융지주회사 확대 이후 경영성과 분석 및 시사점

Bank Holding Company and Performance in US Banking Industry

본 연구를 통해 미국의 전체 은행기관 및 10대 은행의 2000년대 이후 경영성과에 대해 알아보았다. 미국의 전체 은행기관과 10대 주요 은행의 경우 은행법과 파생상품규제 등 은행의 업무영역이 넓어졌던 관련 금융규제의 완화가 일어났던 2000년 이후 수익성은 이전과 비교했을 때 큰 차이를 발견하기 어려웠으며, 더욱이 금융위기 당시 은행산업의 수익성은 크게 하락한 것으로 나타났다. 이는 2000년 초 관련 금융규제 완화로 은행의 업무영역이 넓어진 이후 은행의 수익구조에서 이자수익은 줄어들고, 비이자수익을 통한 수익영역이 크게 확대되었으며 이로 인해 금융위기 당시 관련 증권 및 파생상품으로 사업을 확장했던 은행을 포함한 금융지주회사들은 큰 손실을 입었던 것으로 파악된다. 이는 증권 및 파생상품 업무와 관련이 많은 투자은행업 분야의 변동성이 크고, 금융위기 시기에 큰 폭으로 하락한 것을 통해 알 수 있다. 더불어 미국 10대 은행의 수익성은 미국 전체 은행기관의 수익성과보다 시기별로 더 욱 변동성이 큰 것으로 나타났으며, 은행의 수익성은 해당 지주회사의 자산규모와는 음 (-)의 관계를 갖는 것으로 분석의 결과 밝혀졌다. 즉 지주회사의 자산규모가 커질수록 해당 은행의 수익성이 더욱 취약할 수 있음을 나타낸다.

We examine what effects the entrance of bank holding companies and growing volume of banks have on the bank"s performance. The result shows that the effect of bank holding company did have negative effects on bank"s performance and increased volatility. Empirical analysis had been employed by using the data of US major commercial banks to find out the effect of the entrance of bank holding companies on bank"s performance for the period of 2001-201l. Referring to these study results, the appropriate governance and structure in Korea banking industry should be developed by domestic financial institutions and more complementary measure of the regulation should be prepared hereafter.