보험상품의 핵심상품설명서 개선효과 추정

Estimating the Effects of Improving a Key Features Document of Variable Life Insurance

본 연구는 보험상품의 상품설명서가 소비자 친화적일수록 소비자의 이해도가 개선될 수 있음을 소비자 실험 결과에 대한 회귀분석과 성향점수 매칭분석을 통해 보이고 있다. 소비자 실험은 두 소비자 집단에 보험상품의 핵심설명서를 살펴보게 한 후 해당상품의 소비자 이해도를 평가하는 방식으로 이루어졌다. 이를 위해 한 보험상품에 대하여 집단 A에는 현행 핵심설명서를, 집단 B에는 핵심설명서 개선안을 제시하는 방식으로 실험이 진행되었다. 여기서 핵심설명서 개선안은 저자들이 기존핵심설명서의 표현방식을 굵은 글씨, 색상, 간결한 문장 등으로 바꾸고 질의응답형식과 스토리텔링방식으로 내용 전개를 수정한 것이다. 두 소비자 집단의 핵심설명서 이해도 평가 결과에 대해서는 회귀분석과 더불어 분석 결과의 강건성을 확인하기 위하여 성향점수 매칭분석이 추가로 시행되었다. 분석 결과, 연구진이 제시한 핵심설명서 개선안이 현행 핵심설명서보다 소비자의 보험상품 이해도를 약 18~23%p 정도 높이는 것으로 나타났다. 본 연구는 핵심설명서 개선안을 직접 구성하고 소비자실험을 통해 개선안의 소비자상품이해도 제고 효과를 확인했다는 점에서 기존 국내 연구들과 차이가 있다. 아울러 비록 소비자 이해도 평가 중 4개 항목에 한정된 분석이지만, 회귀분석과 함께 성향점수 매칭법을 통해 집단 간 정답률 차이를 정확하게 추정하려고 시도한 것은 본 연구의 의의라고 할 수 있다.

In this paper, we demonstrate that more consumer-friendly manuals are likely to help consumers better understand insurance products. In a social experiment, two groups of participants read two different versions of insurance manuals - the current version and the consumer-friendlily revised version - for a variable annuity product, which was followed by the assessment of their understanding of the product. Together with the OLS and the propensity score matching estimation, our results suggest that, in terms of the four questions where the two groups differed significantly, the percentage of correct answers from our consumer-friendly manual group is, on average, 18-23 percentage points higher than that from the current manual group.