자동차보험 계약자의 보험회사 전환 가능성 분석

Analysis on Possibility of Auto Insurance Customer's Company Switching

본 연구는 국내 자동차보험 계약자들이 기존의 보험회사를 떠나 다른 자동차보험회사에 가입하고자 하는 전환의향을 분석한다. 자동차보험 계약자들의 효용이 보험료, 자동차보험계약ㆍ유지ㆍ보상 관련 만족도, 계약자의 보험회사에 대한 충성도 등 심리적 요인들에 영향을 받는다고 가정하고, 보험회사를 전환할 경우 보험료 차이에서 발생할 수 있는 내생성을 고려하였다. 전환의향에 영향을 미칠 것으로 보이는 현재의 보험료와 신규 보험료 간의 차이는 관측되지 못하기 때문에 이를 고려하지 못한 보험료 변수의 추정치는 내생성(endogeneity) 문제에 노출될 수 있다. 그러나 보험료의 차이는 보험계약자의 인구－사회적 특성에 영향을 받기 때문에 인구－사회적 변수가 추정식에 포함될 경우 보험료 추정치의 통계적 유의성은 줄어들고 보험료 변수의 내생성도약해질 수 있다. 본 연구에서는 보험료에서 나타날 수 있는 내생성을 고려하여 자동차보험 계약자들의 보험회사 전환의향을 추정한다. 추정결과 현재 보험료 수준이 낮을수록, 서비스만족도가 높을수록, 그리고 보험회사에 대한 충성도가 높을수록 전환가능성은 줄어드는 것으로 분석되었다. 또한 인구－사회적 변수를 포함하여 보험회사 전환의향확률을 추정한 결과 보험료의 통계적 유의성은 없어진 반면, 거주 지역, 근로소득 여부, 나이 등이 전환의향에 영향을 미치는 것으로 나타났다. 분석결과 현재 가입하고 있는 보험회사에서 누리는 서비스 만족도가 크고 충성도가 높은, 혹은 관측되지 않는 보험회사와의 유대 관계가 강한 계약자들의 경우 새로운 보험회사를 탐색하고 전환하려는 의향이 약한 것으로 나타났다. 국내 자동차보험시장에 전환비용(Switching Cost)이 존재한다는 것은 자동차보험회사의 경쟁 및 마케팅 전략과 자동차보험산업의 시장구조에 상당한 함의가 있다고 판단된다.

This study focuses on factors for an auto insurance customer's intention to switch to another auto insurance companies. The collected data by Korea Insurance Research Institute's Annual Korea Insurance Customers Survey, such as customer satisfaction, loyalty to a current insurance company, annual insurance premium, and individuals' socio-demographic variables, are empirically examined as to have significant influence on probability of a customer's switching intention. A defected customer could get benefit from switching with reduced auto insurance premium as long as his/her satisfaction level remains the same as an auto insurance company he/she left. In addition to a customer's satisfaction, loyalty to a current auto insurance company and psychological factors, of which a customer might think important, have significant effect on a customer's switching intention. Endogeneity could arise since current premium is observable and highly correlated with unobservable premium, which could be offered by another auto insurance company. Since auto insurance premium and customer's socio-economic variables are correlated to each other, endogeneity problem could have effect on estimation result. This research takes into account this endogeneity problem by estimating instrumental variable probit model. Estimation result shows that the probability of a customer's switching intention increases in premium and decreases in satisfaction level, a customer's loyalty, and psychological factors. The findings imply that search and switching cost to defect current insurance company do exist in Korean auto insurance market, which are similar ones as previous literature.