한국의 조세정책 평가모형 구축을 위한 연구

A Study for Constructing Korea Tax Policy Analysis Model

제1장 서론 ■ 연구 배경 및 목적 ▶ 복지지출이 빠르게 증가하면서 재원조달이 당면과제로 대두되고 있음 있음 - 재정지출축소, 국채발행, 증세가 대표적인 재원조달 방안으로 꼽히고 있으나 경제의 효율성을 떨어트리고 세입기반을 약화시킬 우려가 큼 - 재원조달에 앞서 복지제도의 비용ㆍ효과성을 엄밀히 따지고 복지제도를 재구조화하는 일이 선행되어야 함 - 따라서 복지제도를 축소하고 재구조화하는 노력과 더불어 가장 효율적인 재원방안을 마련해야 함 ▶ 이에 본 연구는 세금을 통한 재원조달의 효율성과 형평성을 평가 할 수 있는 모형구축에 초점을 맞추고 있음 - 세금은 시장가격체계를 교란하여 자원배분과 소득분배를 왜곡시킴으로써 효율성과 형평성을 악화시킴 - 또한 세금은 현재와 미래가격체계에도 영향을 미쳐 시점 간자원배분에 영향을 미침 - 따라서 본 연구는 다부분-다계층을 대상으로 한 완전 동태적 연산 가능한 일반균형 모형(DCGE: dynamic computable general equilibrium model)을 구축하였음 - 특히 자본을 세분함으로써 세목별 자본과세의 특징을 반영하는 데 역점을 두었음 - 소비세와 소득세도 세분화하고 있어 법인세, 소득세, 소비세 관련 세제개편에 대한 효과를 효율성뿐만 아닌 형평성 측면에서 분석할 수 있는 장점을 지니고 있음 제2장 문헌조사 ■ CGE 모형의 등장 배경 ▶ 초기의 Arrow and Debreu(1954)의 일반균형이론과 비교정태 분석의 한계를 극복하기 위해 등장 - 초기의 일반균형이론은 균형의 유일성(uniqueness)과 안정성(stability) 초점을 맞춘 순수 이론모형에 속함 - 비교정태분석은 정책효과의 방향성을 결정할 수 있다는 장점이 있으나 명확한 분석결과 얻기 위해서는 모형을 극히 단순화 해야 하는 한계를 지님 - 이러한 한계를 극복하고 정책변화에 대한 명쾌한 계량적 결과를 도출하기 위해 개발된 것이 연산 가능한 일반균형모형임 ■ CGE(computable general Equilibrium) 모형의 정의 ▶ General Model: 모든경제주체, 시장,재화및생산요소를다루고 있다는점에서 부분모형이 아닌 일반(general) 모형으로정의됨 ▶ EquilibriumModel: 일반균형조건인 시장청산 조건, 영의 이윤조건 소득균등 , 조건을 다룬다는 점에서 균형모형으로 정의됨 ▶ Computable Model: 경제활동을 방정식체계로 전환하고 정책변화로 촉발되는 경제주체들의 경제행위 변화와 내생변수들의 변화를 계량적으로 도출한다는 점에서 연산 가능한 모형으로 정의됨 ■ CGE 모형의 종류 ▶ 정태적 일반균형 모형 - 단일 시점(one period)에 국한된 CGE 모형으로 법인세의 귀착문제를 다룬 Harberger(1962), Shoven and Whalley(1982), Fullerton et al.(1983) 등을 대표적 모형으로 꼽을 수 있음 ▶ 귀납적 동태모형 - 귀납적 동태모형은 미래의 가격변화에 대해 완전히 무지하다는 근시안적(myopic) 예측능력에 바탕을 두고 매기를 정태적으로 연산하는 모형 - 각 시점을 연계하는 다양한 방법이 있지만 대표적인 방법이 자본축적 방정식을 이용하는 방법임 ▶ 완전 동태모형 - 경제주체가 미래의 가격변화를 완전하게 예측할 수 있다는 가정하에 전 기간을 동시에 연산하는 모형 - 대표적인 모형으로 신고전학파의 성장모형에 기초한 조경엽ㆍ나인강(2003), 조경엽(2004)를 꼽을 수 있음 ▶ 확률적 동태적 일반균형모형 - Kydland and Prescott(1982)에 의해 제기된 RBC(Real Business Cycle)모형을 시작으로 기술진보 외 다양한 요소에 확률변수를 도입한 모형이 개발되고 있음 - 경제주체가 다양한 불확실성에 대비한 의사결정법칙(contingent plan)을 도출하는 모형으로 Lucas의 합리적 기대가설에 기초하고 있음 ▶ 본 연구의 TPAM v. 2.0 모형은 완전동태모형에 속함 - 조경엽(2004)가 구축한 TPAM(Tax Policy Analysis Mode)에 기초하고 있어 본 연구에서 구축한 모형은 TPAM v. 2.0으로 부르고 있음

This study focuses on developing a model that evaluates efficiency and equity of supplying public fund by tax. Tax distorts resource allocation and income distribution, and then, it affects economic efficiency and equity. In addition, the tax affects current and future price system, and thus, it affects intertemporal resource allocation and equity between current and future generation. Considering various effects of tax, analyses should be limited in partial equilibrium models. Hence this study builds dynamic computable general equilibrium model (DCGE) for multisector and multiclass. Until now, domestic and foreign studies of empirical analysis have been criticized in that, depending on simple models due to data availability, their analysis results are unrealistic and they are unlikely to be applicable. This study overcomes these problems, however. Using data available currently, this study constructs a model that can make timely evaluation on frequent tax revision or fiscal policy change. In this study, the model is composed of 27 industry sectors, 12 comsumption goods, 7 capital goods, decile-of-income classes. Subdividing capitals and reflecting taxes related to them according to the feature of Korea's capital taxation, this model constructs the base for evaluating effects of capital taxation policies more reasonably. It reflects income tax and consumption tax as well. The income tax is subdivided into earned income tax, dividend income tax, capital gains tax, business income tax, aggregate income tax. For the consumption tax, the model reflects value added tax, individual consumption tax, cigarette tax, liquor tax, transport, energy and environment tax that can become subject to tax revision. This model have advantage to analyze the effects of tax revision related to corporate tax, income tax, and comsumption tax in income distribution as well as efficiency. Using the model, this study analyzes income redistribution, tax incidence and macroeconomic effects for a 2%p increase in corporate tax. The summary of analysis results is as follows. If the corporate tax increases by 2%p, the surplus is - 8,754.7 billion won, the consumer surplus - 2,873.9 billion won, and the producer surplus - 5,880.7 billion won at annual average for the next three years. Thus, it is predicted that the consumers bear the corporate tax burden at 32.8%, and the producers at 67.2%. It is analyzed that the producer surplus is to labors at - 16% and to capital owners at - 51.2%. Again, it is predicted the capital surplus is to dividend at - 4.5%, to equipment and building at - 21%, to land at - 0.8%, to intangible and cash and cash equivalent asset at - 30.9%, and business income at 6%. It is analyzed that, if the corporate tax increases, the income redistribution gets worse as the Gini coefficient increases by 0.02~0.034%p. This is why the width of decrease in earned and capital income happens to be larger at the low income class. It is predicted that, if the corporate tax increases, the consumer price increases by 0.12%, and GDP decreases by 0.33%.