내부 감사와 이익조정과의 관계에 대한 연구

내부감사에 대한 품질 평가는 감사조직의 책임성 확보와 내부견제 시스템 활성화를 가져오며 궁 극적으로 내부감사의 품질을 향상시킬 것으로 예상된다. 또한 향상된 내부감사 품질은 기업 내 이익 조정에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단된다. 그러나 이를 실증하기 위해 필요한 내부감사 활동 및 결과는 기업의 중요 기밀사항으로 간주되거나 외부 사용 목적으로 발행이 불허되어 다양한 내부 감사 활동에 대한 연구에 제약이 있었다. 그러나 2007년부터 “상임감사 직무수행실적평가”가 시행되어 본 자료를 이용한 분석이 가능하게 되었다. 이에 본 연구는 객관적이고 정량적인 데이터인 공기업·준정부기관의 상임감사에 대한 직무 성과 평가를 활용하여 내부감사 품질이 기업의 이익조정에 미치는 영향을 살펴보았다. 실증분석을 실시한 결과, 상임감사 직무수행실적 평가제도 도입은 공기업 이익조정과 유의한 음 (-)의 상관관계를 가지는 것으로 나타났다. 이는 공기업 내부감사에 대한 직무성과평가의 도입이 공 기업의 이익조정을 억제하여 회계 투명성을 향상시키는 데 기여한다고 판단된다. 또한 내부감사 직 무성과평가의 실시는 공기업 내부감사 활동을 촉진시켜 직무성과평가 도입의 목적인 책임성 확보와 내부 견제시스템의 활성화를 가지고 온다는 것을 간접적으로 확인할 수 있었다. 본 연구의 공헌점은 다음과 같다. 첫째, 내부감사에 대한 객관적인 평가 자료를 바탕으로 내부감 사와 이익조정과의 관계를 실증분석을 통하여 제시하였다는 점이다. 둘째, 상임감사 직무수행 실적 평가 도입과 공기업의 이익조정간의 관계를 실증분석을 통하여 제시하였다는 점이다. 2007년 이후 상임감사 및 감사조직에 대한 평가 제도는 도입되었으나 이러한 평가제도의 도입이 공기업의 회계 처리에 어떤 영향을 미치게 되었는지에 대한 실증분석은 미흡하였다. 본 연구에서는 이에 대한 실증 분석 결과를 제시함으로써 평가를 주관･운영하는 관계당국에 의미 있는 시사점을 제시하였다고 할 수 있다.

Institute of Internal Auditors (IIA) prescribe that internal audit is useful to assess the adequacy of the internal control in order to perform efficiently administrative tasks within the companies. It implies that internal audit has a important role as a risk managements and not just discover irrationality and fraud. This allows us to prevent accounting fraud, management checks, improvement of performance. In this circumstances, the importance of the internal audit is growing. However, there are several papers for internal audit of private companies, because there are limitations to use the evaluation reports of internal audit for private companies. However, we are possible to use the evaluation reports of internal audit for public companies. Under the reports of “performance evaluation of internal audit”, which has been implemented since 2007, it is possible to examine the impact of internal audit quality on earnings managements. According to the rules, the assessors provide the evaluation results for performance and the degree of efforts for public corporation in each year. In order to evaluate the performance results of internal audit, the assessors consists of professors, certified public accountants, experts from various fields, and so on. Their evaluation of internal audit is treated as a quantitative indicators and the evaluation processes include following 7 contents: 1) ensuring professionalism, ethics, and independence of audit; 2) strengthen internal controls; 3) operational performance and follow-up management of internal audit; 4) prevention activities and recurrence prevention of careless management; 5) audit activities and follow-up management of management guidelines; 6) commitment for transparency and ethics; 7) agency evaluation of management. As the evaluation results of internal audit, the assessors assign the scores between 6 to 9 in each year. In this paper, we examine the performance results of internal audit on earnings managements. In specific, this paper explore whether the internal audit quality affect earnings managements during sample period by using objective and quantitative performance evaluation data for public companies. In this regards, we use the quantitative evaluation data for public corporations. We solely focus on the results of “performance evaluation of internal audit” and public corporations for two reasons. First, it is the most quantitative data based on “Article 36 of Law on the Management of Public Organizations”, and thus offers the greatest power for our tests. While prior papers test the effect of internal audit through a survey or literature reviews. Also, we have a limitation to explore whether the assessment of internal audit affect the earnings managements’ behavior because of the evaluation results of internal audit quality have been regarded as an important corporate confidential or is not allowed to use. Second, public companies might be treated as instruments of public policy, and thus the public companies have the different characteristics from private companies. Fewer studies examine the effect of internal audit for private or public companies through the survey or literature reviews. For example, Yoo (2009) examines the effect of internal audit that is one of the corporate governments on management performances. Douglas et al. (2009) provide the empirical results by using Institute of Internal Auditors (IIA)’s internal audit data. They find that experience of auditors, education, and training are negatively affect the earnings managements. The recent paper (Jeong et al. 2013) show the positive relation between earnings managements and management performances for public companies. Although there are several papers for weaker results, the results of whether the data of“Article 36 of Law on the Management of Public Organizations” mitigates the behaviors of earnings managements for public companies has not been previously documented.