중국에서의 CAS2006 도입이 이익조정에 미치는 영향에 관한 실증적 분석

본 연구는 중국 상장기업들이 산출한 회계정보의 질에 대한 검증을 통하여 중국에서의 국제회계기준 도입이 이익조정에 미치는 영향을 분석하는데 그 초점을 둔다. 또한 2007년 중국국제회계기준(이하 CAS2006라고 함)의 도입 전후 재량적 발생액의 변화에 대한 검증을 통해 중국에서의 국제회계기준의 도입에 따른 영향을 분석하고자 한다. 회계정보의 투명성과 신뢰성의 향상을 위한 노력은 회계기준의 변경을 시작으로 체계적으로 이루어져 왔다. 하지만 중국과 같은 경우 일관되는 연구결과를 보여주지 못하였으며 국내에서는 중국 상장기업들을 대상으로 이루어진 연구들은 미비한 실정이다. 따라서 중국 상장기업들의 국제회계기준 도입의 효과에 대하여 분석해볼 필요가 있다. 본 연구의 분석결과는 다음과 같다. T검증과 다중회귀분석을 통하여 CAS2006 도입 후에 재량적 발생액의 초기값은 감소하는 것으로 나타났으나 재량적 발생액 절대값은 증가하는 것으로 나타났으며 실물활동을 이용한 이익조정에서는 비정상 판매관리비용을 제외한 나머지 부분(비정상 현금흐름, 비정상 생산원가 에서는 보고이익을 증가하는 이익조정이 감소하였으며 실물활동을 이용한 이익조정의 종합치는 도입 전에 비하여 보고이익을 증가하는 이익조정이 유의하게 감소하였음을 나타났다. 따라서 전반적으로 볼 때 이와 같은 결과는 CAS2006 도입은 중국 상장기업들이 실물활동을 이용한 이익조정에 있어서 보고이익을 증가시키는 이익조정은 어느 정도 개선이 되었지만 발생액을 이용한 이익조정에서는 경영자의 재량권을 확대시킨 것으로 판단된다