감사인 지정이 감사시간에 미치는 영향: 감사보수당 감사시간을 이용하여

The Effect of the Auditor Designation on Audit Hours: Using Audit Hour per Audit Fee

본 연구는 회계감사분야에서 오랫동안 관심이 집중되어온 감사인 지정의 효과를 지정감사인의 감사투입노력의 적절성을 이용하여 분석하였다. 구체적으로 감사인 지정여부와 감사보수당 감사 시간과의 관계를 검증함으로써 지정감사인이 감사보수에 상응하는 수준으로 감사시간을 투입하고 있는지를 실증분석하였다. 유가증권시장 및 코스닥시장 상장기업을 대상으로 분석기간 2001년부터 2010년까지 감사인을 한번이라도 지정받은 비금융업 12월 결산법인 중 이용가능 한 표본(1,547개 기업-년)을 분석 한결과, 감사인 지정은 감사보수당 감사시간과 음(-)의 관련성이 있는 것으로 나타났다. 또한 감사인 지정 전, 감사인 지정기간, 그리고 감사인 지정 해제기간 등 3구간으로 세분화하여 구간 별로 감사보수당 감사시간의 차이를 분석한 결과 감사인 지정전과 감사인 지정기간의 감사보수당 감사시 간은 유의적인 차이가 없었으나 감사인 지정 해제 후에는 지정 전 및 지정기간에 비해 유의하게 증가하였다. 이를 통해 감사인이 지정됨에 따라 감사보수와 감사시간 동일한 수준으로 증가하나, 지정이 해제될 경우 감사보수의 감소는 발생하지만 투입감사시간은 동일한 수준으로 유지되어 감사보수당 감사시간의 증가가 이루어지고 있을 알 수 있었다. 본 연구의 결과는 재량적 발생액을 이용하거나, 감사시간 또는 감사보수를 개별적으로 이용하여 감사인 지정 효과를 살펴본 선행연구들의 결과를 보완할 수 있을 것으로 판단된다. 또한 감사인 지정제도의 적용 범위 확대와 관련하여 다양한 의견이 제기되고 있는 현 시점에서 이해당사자들과 정책입안자들에게 유용한 정보를 제공할 수 있을 것으로 기대된다.

The purpose of this paper is to analyze empirically for the effect of auditor designation on audit hours. Especially, this study investigate for the effect of the changes audit hour per fee by the auditor designation. To test, 1,547 firm-year observation from 2001 to 2010 period. The sample firms are all listed on KOSPI and KOSDAQ Dec. closing and banking industry is excepted it this sample. We obtain our data on auditor designation and audit hour and fee from DART system and we use KIS-VALUE database to obtain other financial data. The research hypothesis 1 is auditor designation significantly decreased audit hour per fee. The result in regression analysis show that coefficient of variables for audit hour per fee and auditor designation dummy is significantly negative. This finding suggest that hypothesis 1 is supported. Second, we analyzed the difference in audit hour per fee before, the designation period, and after. The result in regression analysis show that audit hour per fee of auditor designation period and before designation period is not significant difference. But audit hour per fee is increased significantly in after designation period. In the raising interest of auditor designation and audit quality, the result of this paper can provide useful information to stakeholder and a policy maker.