관리종목 편입이 감사보고시차에 미치는 영향

The Effect of Administrative Issues on the Audit Report Lag

감사인은 감사업무를 수행하기에 앞서 감사대상회사의 감사위험을 평가하고 평가한 내용을 토대로 감사계획을 수립해야 한다. 이때 감사위험이 높게 평가된다면 감사인은 감사위험을 수용 가능한 수준으로 낮추기 위한 감사증거를 수집하기 위해 추가적인 노력을 투입할 것이다. 상장폐지 가능성이 높다는 것은 감사위험을 증가시키는 요인으로 작용할 것이다. 감사인은 상장 폐지 가능성이 높은 기업을 계속기업으로서의 존속가능성이 낮다고 판단하여 목표감사위험을 낮게 설정할 가능성이 있다. 또한 2005년 집단소송제도가 도입됨에 따라 부실감사로 인한 책임소송에 직면할 가능성이 증가하여 상장폐지 가능성이 높을 경우 감사인은 소송위험이 크다고 인식할 것이다. 이에 따라 감사인은 상장폐지 가능성이 높을 경우 목표감사위험을 달성하고 높은 소송위 험을 낮추기 위해 추가적인 감사노력을 투입할 것으로 판단된다. 증권거래소는 상장된 기업 중 상장폐지 가능성이 높은 기업을 관리종목으로 지정한다. 따라서 감사인은 관리종목 기업을 감사할 경우 낮은 목표감사위험을 달성하고 높은 소송위험을 낮추기 위해 내부통제 평가절차 확대, 경영진과의 면담 증가 등의 추가적인 감사업무를 수행할 가능성이 있다. 이는 감사인이 충분하고 적합한 감사증거의 수집에 투입하는 노력을 증가시켜 감사보고시 차를 증가시킬 것이다. 이러한 배경에서 본 연구는 관리종목 편입이 감사보고시차에 미치는 영향을 분석하였다. 분석결과 관리종목 기업일수록 감사보고시차가 증가한다는 가설이 지지되었다. 이는 감사인이 관리종목 으로 편입될 경우 해당기업의 감사위험을 차별적으로 인식하여 감사업무를 수행한다는 것을 의미 한다. 본 연구는 감사투입노력의 대용치로 감사보고시차를 사용하여 분석했다는 점에서 선행연구와 차별점을 가진다. 또한 본 연구는 관리종목 지정에 대한 감사인의 대응을 살펴봄으로써 감사인 관점에서 관리종목 지정제도의 유용성을 확인하였다는 점에서 정책적 시사점을 제공할 것이다.

The purpose of this research is to examine the effects of including administrative issues on the lag of audit report. The auditor establishes overall plans of audit before starting the auditing. Then, the auditor should evaluate the audit risk of the company subject for auditing and establish the auditing plan based on the evaluation results. The auditor judges the company with high possibility of delisting as low viability and could set the target audit risk as low. Moreover, after introducing the class action system in 2005, the auditor faces more risk of liability suit in case of poor auditing. Under this circumstance, if the auditee company has high possibility of delisting, the auditor gets more risk of facing a lawsuit. Namely, if possibility of delisting is evaluated as high, the auditor would input additional efforts in the auditing in order to collect audit evidences for the purpose of lowering the audit risk to an acceptable level. The company designated with administrative issues has high possibility of delisting. Therefore, the auditor may plan additional audit works such as expanding internal control evaluation procedure or increasing interviews with the management in order to accomplish the low target audit risk and decrease the high risk of getting lawsuit when auditing the company in administrative issues. This will increase the hours devoted to the audit work and delay audit completion time. Based on this background, this research analyzed the effect of administrative issues on the lag of audit report. The hypothesis that a company in administrative issues increases lag of audit report is supported by empirical results. This means that the auditor recognizes the company included in the administrative issues as risky for auditing when he or she conducts audit work. The audit hours used as a substitute measure of audit efforts in the preceding research has a problem with reliability since they were recorded by the subjective determination of the auditors. Since the audit report date is stipulated on the accounting audit standard, the lag of audit report is regarded as more reliable measure for the audit efforts. This research may be significant that it tries to secure the validity of results in terms of using the lag of audit report as a substitute measure for the audit efforts.