본 연구는 비상장기업들이 한국채택국제회계기준(K-IFRS)과 일반기업회계기준 중에서 어느 하나를 선택했을 경우, 적용한 회계기준의 차이로 인해 산출되는 회계정보의 질적인 차이가 나타나는 지에 대하여 연구하였다. 또한 일반기업회계기준을 선택하는 비상장기업에서 나타나는 자의적인 이익조정에 영향을 미치는 변수들에 대해서도 구체적으로 확인하였다. 실증분석 결과, 한국채택국제회계기준을 선택한 비상장기업들이 일반기업회계기준을 선택한 비상장기업들에 비해 자의적인 이익조정을 더 많이 하는 것으로 나타났다. 이를 통해 한국채택국제회계기준을 선택한 비상장기업들은 연결재무제표 기준 경영실적의 상향조정을 위해 지배회사의 이익조정 도구로 활용되고 있음을 확인할 수 있다. 또한 일반기업회계기준을 선택한 비상장기업들 중에서 지분법 회계처리를 적용한 기업들과 비제조업에 속한 기업들에서 자의적인 이익조정이 더 많이 나타났다. 이로써 일반기업회계기준을 적용하는 비상장기업들의 경우에도 특정 변수들이 이익조정에 영향을 미치고 있음을 알 수 있다. 본 연구의 결과로 비상장기업의 회계기준 선택은 지배기업의 이익조정 의도에 따라 좌우될 수있다는 사실을 확인하였다. 따라서 연결대상 종속회사에 대해서는 회계투명성 확보를 위한 정책적인 보완이 필요할 것이다.
When unlisted companies choose one of the two alternatives, K-IFRS and K-GAAP, this study verified the quality of accounting information due to the differences of accounting standard applied. Moreover, we investigated the variables that may affect discretional earnings management of unlisted firms which select K-GAAP. Results from empirical analysis show that unlisted companies which select K-IFRS manage their reported earnings discretionally more than unlisted companies applied K-GAAP. This findings allow the confirmation that parent companies use their subsidiaries as a tool to manage discretionally business performance based on consolidated financial statements. This study also show that whether to apply the equity method and belong to non-manufacturing sectors influence the earnings management of unlisted companies which choose K-GAAP. As a result of this study, we confirm that the choice of accounting standards for unlisted companies depends on the interests of the parent companies. Therefore, appropriate policy will be needed to improve accounting transparency of subsidiary companies under the circumstance of becoming consolidated financial statements as a main reporting format.
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