무형자산이 외부감사에 미치는 영향

The Effect of Intangible Asset on Audit

본 연구에서는 현대사회에서 기업가치 창출에 중요한 영향을 미치는 무형자산이 감사시간 및 감사보수로 측정한 감사노력에 미치는 영향을 검증하고자 하였다. 무형자산은 육안으로 식별이 불가능하기 때문에 그 가치를 판단하기가 쉽지 않아 다른 자산에 비해 보다 엄격한 자산 인식기준을 적용한다. 이에 가설 1에서는 무형자산이 감사위험을 높힐 것으로 판단하여 이를 검증하였는데 실증 분석 결과 총 자산 대비 무형자산의 비중이 높아질수록 감사시간 및 감사보수가 증가하였다. 가설 2에서는 한국 채택국제회계기준 도입에 따라 무형자산의 감사위험이 높아졌는지 검증하였다. 실증 분석 결과, 한국채택국제회계기준 도입 이후에 무형자산의 비중이 높아질수록 감사시간이 유의하게 증가하였다. 이러한 결과는 현행 한국채택국제회계기준에서는 과거 K-GAAP에서 인식하지 않았던 고객목록 등의 무형자산이 별도로 인식되고, 무형자산에 대한 재평가모형도 원가모형에 추가하여 허용하고 있으며 영업권을 비상각자산으로 규정하여 순이익이 증가하는 등 이익의 변동성이 초래되어 감사 위험이 높아졌다는 것을 의미하는 결과이다. 마지막으로 감사인 규모에 따라 무형자산에 대한 감사 시간과 감사보수가 차별적으로 나타났는지 검증하였는데 상대적으로 감사품질이 높고 자본시장 내에서 평판을 유지하려는 경향이 높은 대형회계법인이 감사위험이 높은 무형자산에 대해 더 많은 감사노력을 투입하는 것으로 나타났다. 본 연구의 공헌점으로는 타 자산에 비해 감사위험이 상대적으로 높은 무형자산에 대한 감사인의 반응정도를 살펴봄으로써 감사인이 재무제표의 위험을 낮추는 역할을 충실히 수행하고 있음을 검증하였다는 데에 있다. 뿐만 아니라 새로 도입된 무형자산 관련 한국채택국제회계기준의 도입 또한 감사 위험을 증가시키고 있었지만 감사인은 적절한 노력을 투입하여 감사위험을 낮추는 것으로 검증되어 무형자산에 대한 외부감사는 효과적으로 진행되고 있다는 것을 검증하였다.

This study investigates the relationship between intangible asset which is an important element ofevaluating company’s value and audit hour and audit fee which represents audit effort by auditor. Intangible asset has a high level of audit risk compared to other asset because intangible asset is invisible and satisfy strict definitions to be recognized in the financial statement. The results of this study are as follow. Intangible asset increases audit hour and audit fee compared to PPE. This results means that auditor increases audit risk of intangible asset because of invisibility of intangible asset and judging of identifiability. Furthermore, intangible asset is more related to audit effort after the adoption of K-IFRS. It is because K-IFRS requires the different accounting treatment of intangible asset such as no depreciation but testing impairment of goodwill while K-GAAP requires depreciation under 20 years. Finally, big accounting firm who has a more interest in reputation effect than local accounting firm put more effort in auditing intangible asset. This study finds the auditor’s respond to the audit risk by employing intangible asset. This results contributes that audit risk related to intangible asset is offset by auditor’s effort that auditor’s due care increases the reliability of the financial statement.