한국방위산업에서 연구개발비의 회계처리와 이익조정의 관련성에 관한 연구

A Study on Relation Between Accounting Treatment for Capitalization of R&D Expenditure and Earnings Management in the Korean Defense Industry

본 연구는 국내 방위산업에서 연구개발비의 자산화 회계처리가 기업의 이익조정행태와 관련성이 있는지 살펴보았다. 2009년부터 2014년까지 방산업체로 지정된 업체들을 대상으로 자료를 분석한 결과, 연구개발비에 대한 각 기업의 자산화 회계처리 비율은 이익조정의 방향과 유의한 양(+)의 관계를 보이고 있으며, 이를 통해 연구개발비의 자산화 회계처리 비율이 높을수록 이익조정이 양의방향으로 증가하는 관련성이 있음을 알 수 있었다. 특히 방산업체 중 대기업의 경우 중소기업에 비하여 이익조정 방향과의 관련성이 낮음에도 불구하고 연구개발비의 자산화 회계처리 비율과 이익조정의 방향과의 관련성은 더 높은 것으로 나타났다. 추가적으로 전년도 대비 순이익이 증가한 집단과 감소한 집단으로 구분하여 동일한 내용을 검증한 결과 순이익이 증가한 집단에서 유의한 양(+)의 결과가 나타났다. 또한 전년대비 연구개발비 자산화 회계처리 비율의 증감과 이익조정의 방향을 검증한 결과 이 역시 유의한 양(+)의 결과를 보여 본 연구의 주장을 더욱 강하게 뒷받침 하고 있다.

Overall, this paper examines and finds the relation between the ratio of accounting treatment for capitalization of research and development expenditure (RCR&D). The theoretical model derived from panel analysis resource on Korean defense industry information from 2009 to 2014 indicates that the RCR&D positively affect earnings management direction through a significantly positive relationship. Also the effect of large defense industry firms’ RCR&D on earnings management direction is higher than that of small ones despite that large defense industry firms have discretionary accruals in (-) direction compared with small ones. In addition the effect of defense industry firms’ RCR&D on earnings management direction is strong especially in earnings increasing group. Also the change of RCR&D is positive influence on discretionary accruals. This enforces that RCR&D can be related with earnings management direction.