로지스틱 모형을 이용한 고정이자율과 변동이자율 저당의 선택에 관한 연구

A Study on the Selection of Fixed Interest Rate and Variable Interest Rate Mortgage Using Logistic Model

주택금융시장의 건전성을 확보하고 가계대출 위험을 분산하기 위해서 고정이자율 상품의 확산이 필요하며 정부도 이러한 이유로 최근 장기 고정이자율 대출을 정책적으로 장려하고 있다. 이러한 배경에서 본 연구는 우리나라 주택금융시장에서 고정이자율-변동이자율 모기지 선택의 결정요인을 미시적 자료를 이용하여 분석하고자 한다. 이를 통해서 국내 주택금융시장에서 영향을 미치는 요소를 체계적으로 판별함으로써 차입자들의 고정이자율 모기지와 변동이자율 모기지의 선택 요인을 분석한다. 주택을 구입하기 위한 주택모기지에서 고정이자율과 변동이자율을 선택하는 것은 자신의 재무 상태, 구입의 목적, 위험 등 다양한 기준에서 결정되어 진다. 이 과정에서 차입자는 부족한 자금을 조달하기 위하여 다양한 금융정보를 제공하기도 하고 제공 받기도 한다. 특히, 저금리 정책이 오랜 기간 동안 지속적으로 유지되면서 상대적으로 이자율 상승에 대한 위험이 높아지고 있다. 특히, 고정이자율과 변동이자율의 이자율 구조상 초기의 이자율의 경우 고정이자율이 변동이자율보다 높게 되어 있는 구조에서 대출비용을 줄일 수 있는 여러 방안을 모색할 필요성이 있다.

In order to secure the soundness of the housing finance market and spread the risk of household loans, it is necessary to spread fixed rate products and the government is currently encouraging long term fixed interest rate loans for this reason. In this context, this study attempts to analyze the determinants of fixed - rate mortgage options in Korean housing finance market using micro - data. In this paper, we analyze the determinants of borrowers fixed rate mortgages and variable rate mortgages by systematically identifying the factors that affect the domestic housing finance market. Choosing a fixed interest rate and a variable interest rate in a home mortgage for the purchase of a home is determined by various criteria such as its financial status, purpose of purchase, and risk. In this process, the borrower may provide or provide various financial information in order to raise the insufficient funds. In particular, the low interest rate policy has been maintained for a long period of time, and the risk of interest rate increase is rising relatively. In particular, in the case of the initial interest rate on the interest rate structure of the fixed interest rate and the variable interest rate, there is a need to find various ways to reduce the loan cost in a structure in which the fixed interest rate is higher than the variable interest rate.