미래의 경제적 혜택과 감사품질

Future Economic Benefits and Audit Quality

많은 이해관계자들은 감사인에 대한 고객의 경제적 중요성과 비감사서비스 제공이 감사인 독립성을 훼손시킬 수 있는 경제적 유인으로 인식해 왔으나 선행연구들은 이러한 관련성에 대해 일관된 결과를 제시하지 못하고 있다. 선행연구들은 이미 결정된 현재의 경제적 혜택보다는 미래의 암묵적 경제적 혜택이 감사인 독립성의 훼손유인임을 간과하고 있다. 본 연구의 목적은 미래에 고객으로부터 받게 될 경제적 혜택으로 인해 현재의 감사인 독립성이 훼손되는지를 검증하는 것이다. 분석결과에서 고객 중요성과 비감사보수 변수들은 이익조정과 유의한 관련성이 나타나지 않았다. 이러한 결과는 현재의 경제적 혜택이 감사인 독립성의 훼손유인이라고 단정 짓기 어려움을 보여준다. 그러나 높은 보수 성장기회와 미래 보수증가 간의 상호작용은 이익조정과 유의한 양(+)의 관련성이 나타났으며 이러한 관련성은 Non-Big 4 감사인을 선임한 기업에서 뚜렷하게 나타났다. 이러한 결과는 감사인 독립성이 훼손될 경제적 유인은 현재의 경제적 혜택이 아닌 미래의 경제적 혜택이며, 경제적으로 열악한 감사인이 미래의 경제적 혜택과 그들 독립성을 교환하지 않도록 제도적 뒷받침이 필요함을 시사하고 있다.

Many stakeholder have perceived the clients’ economic importance to auditors and the non-audit service provided by the incumbent auditors to their clients as auditors’ economic incentives to impair auditor independence but prior research find no consistent results on this relationship. Previous research neglect that future implicitly economic benefits may be the auditors’ incentives to impair their independence, rather than the current economic benefits. The purpose of this study is to verify whether future economic benefits received from the clients impair the current auditor independence. From analyses, variables related to client importance and non-audit fees are not associated with earnings management. These results show that current economic benefits cannot be affirmed to be auditor incentives to impair auditor independence. However, the interaction between high fee-growth opportunities and future economic benefits affect positively earnings management and this association is more pronounced for firms with non-Big 4 auditors. These results suggest that auditors’ incentives to impair their independence are not current economic benefits but future those and have implications of the urgent institutional supports lest that distressed auditors exchange their independence with future economic benefits.