감사인의 특성이 잠정이익 수정 정도에 미치는 영향

The effect of audit characteristics on pre-audit earnings revision after the amendment of the External Audit Act in 2013

본 연구는 감사인이 감사과정에서 발견하여 회사의 경영진에게 수정요구하고 회사가 이를 수정한 결과인 잠정이익의 수정정도(revision of preliminary earnings)가 감사인의 특성에 따라 다른지를 조사한다. 잠정이익의 수정정도는 손익구조변경공시를 통하여 공시된 이익정보와 감사받은 재무제표의 이익 수정정도를 의미한다. 이는 회사가 감사받기 위하여 감사인에게 제시한 재무제표(prepared F/S)와 감사받은 재무제표(audited F/S)의 차이로 측정할 수 있는 감사품질의 개념적 정의에 가까운 측정치라고 할 수 있다. 우리나라는 재무제표의 대리작성을 금지하기 위하여 외부감사에 대한 법률(이하 ‘외감법’이라 한다) 을 개정하였다. 2013년 12월에 개정된 외감법에서는 감사받기 전 일정기간 내에, 회사가 감사받을 재무제표를 감사인과 증권선물위원회에 제출하게 하였다. 이는 감사과정에서 어떠한 특징을 가진 감사인 이 수정사항을 더 많이 발견하고 보고하는가를 조사할 수 있는 기회를 제공한다. 따라서 본 연구는 감사인의 특성에 따라 감사품질의 적합한 측정치 중 하나인 잠정이익의 수정정도가 달라지는지를 검증한다. 본 연구에서 감사품질에 영향을 미치는 감사인의 특성으로 감사인의 전문성(Big 4 감사인 여부 및 산업전문감사인 여부), 투입한 감사인력의 구성(accountants composition), 감사인이 투입한 감사시간(audit hour)과 감사보수(audit fee)를 사용한다. 본 연구의 결과는 다음과 같다. 감사인의 전문성과 감사인력의 구성요소는 조정당기순이익으로 측정한 잠정이익의 수정에 유의한 영향을 미치지 않으나, 감사보수 및 감사시간의 투입이 많아질수록 잠정이익에 비하여 당기순이익이 하향조정 된다. 또한, 감사인의 전문성과 감사보수가 잠정이익의 수정 여부에 유의한 영향을 미치는 것으로 나타났다. 추가적으로 당기순이익의 조정유형을 상향조정과 하향 조정으로 나누어 분석한 결과, 감사인의 전문성과 감사인의 구성비율은 당기순이익의 수정 정도에 유의한 영향을 미치지 않으나 감사시간 또는 보수를 많이 투입할수록 당기순이익의 수정이 작아졌다. 이는 감사투입수준이 증가할수록 잠정이익보다 감사받은 재무제표 상 당기순이익을 상향조정 및 하향조정을 억제한다는 것을 의미한다. 마지막으로, 선행연구와 일치하게 재량적 발생액을 감사품질의 대용 치로 사용하여 분석한 결과 big 4 감사인에게 감사받을수록 재량적 발생액이 감소하며 감사보수 및 감사시간의 투입이 많을수록 재량적 발생액이 감소한다. 이는 선행연구와 일치하는 결과이다. 본 연구는 재량적 발생액 대신 잠정이익의 수정정도를 활용하여 감사품질에 대한 연구의 한계를 극복하고자 하였다는데 그 의의가 있으며 이를 바탕으로 더 나은 감사품질 측정에 대한 추후 연구의 필요성을 강조하는데에 그 공헌이 있다.

This study investigates whether the revision of preliminary earnings, which is found by the auditor in the auditing process and requested the company s management to make an revision, differs according to the characteristics of the auditor. Revision of preliminary earnings is defined the difference between earnings from unaudited financial statements and the earnings from audited financial statements. This is more direct measure for audit quality than the measure which is used in previous studies, for example discretional accruals. This study shows whether the degree of revision of the temporary profit, which is one of the appropriate measures of audit quality, differs according to the characteristics of the auditor. In this study, we use the expertise of the auditor, the composition of the audit team, the audit hour and audit fees as the characteristics of components which affect the quality of audits. The results of this study are as follows. The auditor s expertise and the components of the audit team do not have a significant effect on the revision of the provisional profit measured by the adjusted net profit, but the net profit is adjusted down as the amount of the audit fees and audit time increases. In addition, the expertise of the auditor and the audit fees have a significant effect on revision of preliminary earnings. As a result of analyzing the adjustment type of net income by the grouping to upward and downward adjustment, the expertise of the auditor and the composition ratio of the auditor have no significant effect on the revision of the net profit. However, The correction was smaller in case of increasing audit fee or audit hour. This means that as the level of audit input increases, the upward revision and the downward revision of net profit on audited financial statements are more suppressed than the preliminary earnings.