감사인의 외부감사실시내용 공시가 감사보고시차에 미치는 영향

The Effects of Disclosure of External Audit Implementation Details on Audit Report Lag

정보이용자들이 감사인이 수행한 감사내용을 확인할 수 있도록 하기 위하여 2014년 회계연도부터 감사인은 감사보고서에 외부감사실시내용 공시하여야 한다. 본 연구는 감사인의 외부감사실시 내용 공시가 감사보고시차에 영향을 미치는 지를 조사한다. 연구 목적을 위해 외부감사실시내용 공시가 의무화된 2014년부터 2016년까지 상장기업의 감사보고시차와 공시 이전인 2011년부터 2013년까지의 상장기업의 감사보고시차를 비교하기 위해 t검증을 실시하였다. 그리고 t검증에 대한 결과를 보완하기 위하여 선행연구에서 감사보고시차에 영향을 미치는 요인들을 통제변수로 하여 감사보고시차(종속변수)와 외부감사실시내용 공시여부(독립변수)에 대해 회귀분석을 하였다. 추가적으로 상장기업을 유가증권시장과 코스닥시장으로 구분하여 외부감사실시내용 공시가 각 시장의 감사보고시차에 미치는 영향에 차이가 있는지를 분석하였다. 분석결과 먼저 t검증에서 감사인의 외부감사실시내용 공시 이전보다 이후에 감사보고시차가 유의하게 증가하였다. 회귀분석 결과에서도 독립변수인 외부감사실시내용 공시여부 계수가 유의한 양의 값을 보여 외부감사실시내용 공시이후의 감사보고시차가 공시 이전에 비해 증가한 것으로 나타났다. 또한 유가증권시장과 코스닥시장으로 구분한 분석에서 모두 공시 이후 감사보고시차가 증가하였는데 그 증가정도의 차이분석에서 코스닥시장에서의 감사보고시차 증가율이 유가증권시 장에서의 증가율보다 유의한 큰 값을 보였다. 이는 감사인의 외부감사실시내용의 공시가 정보이 용자에게 감사인의 감사수행방법이나 감사충실성 등 감사품질을 평가받음으로써 감사인은 감사범위 확대 등 추가적인 노력이 투입되었을 것으로 해석된다. 그 노력의 투입정도는 기업규모나 재무 상태 등에서 상대적으로 열악한 코스닥시장에서 더 큰 것으로 해석된다. 본 연구는 외부감사실시 내용 공시가 기존의 감사보고시차의 결정요인에 추가적인 요인으로 작용할 수 있다는 결과를 제시하였고 외부감사실시내용 공시에 대한 감사인의 대응을 살펴봄으로써 외부감사실시내용 공시 정책의 유용성을 확인하였다는 점에서 의의가 있다고 볼 수 있다

This study investigates the effect of disclosure of external audit implementation details on audit report lag. To investigate this, we used samples from listed Korean companies over the period of 2011∼2016 and compared the audit report lag before and after the disclosure of external audit implementation details. In addition, we regressed audit report lag on the presence of external audit implementation details, while controlling for the factors that have been known to affect audit report lag from previous research. Furthermore, we examined whether the external audit implementation details affect the companies listed in the KOSPI stock market and those in the KOSDAQ differently. The results are as follows. The audit report lag increased after the disclosure of the external audit implementation details were made public. This increase was significant after controlling for the variables that are associated with the audit report lag. In addition, the external audit implementation details increased both the companies listed in the KOSPI stock market and those in the KOSDAQ, but the degree of increase was greater for the companies in the KOSDAQ. We suggest that this may be due to auditors’ increased effort given the disclosure of the external audit implementation details lead to the evaluation of the auditor’s methods, reliability, and audit quality. And auditors’ increased effort was greater in the KOSDAQ market, which has relatively poor environment in terms of the company size or financial position. The present study contributes to audit report lag research by adding the disclosure of external audit implementation details variable to the factors influencing audit report lag. Moreover, the present study showed the effectiveness of the disclosure of external audit implementation details policy by examining auditors’ response to the disclosure of external audit implementation details.