합병으로 인한 회계법인의 효율성

Efficiency of Accounting Firms by Merger

2019년 실행되어 실질적으로 2020년 적용되는 지정감사인 제도로 인해 중소형 회계법인들은 합병을 통한 대형화를 추구할 가능성이 높은 상황이다. 본 연구에서는 2017년 10월에 합병을 한 대성삼경회계법인을 중심으로 합병전과 합병연도의 효율성을 분석하여 합병을 실행하려는 법인들에게 시사점을 제공하는 것이 목적이다. 효율성은 DEA방법으로 측정하였으며, 2016년 4월부터 2017년 3월까지 1개년과 2017년 4월부터 2018년 3월까지 1개년, 총 2개년을 표본기간으로 한다. 측정한 효율성 유형은 총 기술효율성, 순수 기술효율성, 규모효율성, 배분비효율 등이다. 분석결과 회계법인들의 효율성 평균은 2016년보다 2017년에 증가하였고, 이와 유사하게 대성삼경회계법인도 합병 전보다 합병 연도에 총 기술효율성과 순수 기술효율성이 증가한 것으로 나타났다. 그러나 산업평균과 다르게 규모효율성은 합병 전보다 합병 연도에 감소하였고, 배분비효율은 합병 전보다 합병 연도에 증가하였다. 따라서 배분비효율을 줄일 수 있는 방안을 고려할 필요가 있다. 본 연구의 결과는 회계법인들이 실질적으로 관심이 있는 비용 대비 매출과 관련 있는 효율성 결과를 제시함으로써 회계법인들의 합병 의사결정에 도움이 된다. 특히 합병 후 배분비효율이 증가하지 않도록 조심해야한다는 것을 제안한다.

Due to the auditor designation system implemented in 2019 and practically applied in 2020, Small and mid-sized accounting firms are likely to increase their size through mergers. This study analyzed the efficiency of accounting firms, focusing on the Daesung Samkyung Accounting Firm that was merged in October 2017. The efficiency was measured by the DEA method, with a sampling period of one year from April 2016 to March 2017 and one year from April 2017 to March 2018. The types of efficiency measured are overall technical efficiency, pure technical efficiency, scale efficiency, and allocative inefficiency. The average efficiency of accounting firms increased in 2017 than in 2016. Similarly, Daesung Samkyung Accounting firm showed that the overall technical efficiency and pure technical efficiency increased in the merger year(2017) than before the merger(2016). Unlike the average, however, the scale efficiency decreased in the merger year than before the merger, and the allocative inefficiency increased in the merger year than before the merger. Therefore, it is necessary to consider ways to reduce allocative inefficiency. The results of this study help accounting firms to make merger decisions by presenting the efficiency results that accounting firms are actually interested in. In particular, accounting firms should take care to avoid allocative inefficiency after the merger.