국내 저축은행의 유동성과 가계자금대출간 관련성

The Relationship between Liquidity and Household Loan in Korean Savings Bank

본 연구는 최근 기준금리 인하, 가계대출 총량규제 완화, 국내 저축은행들의 고금리 예금발행 증가에 주목하였다. 향후 가계대출 증가에 대한 전망을 가늠한다는 측면에서, 가계대출과 유동성간의 관련성을 분석하였다. 유동성은 Chen, Shen, Kao, Yeh(2018)가 제시한 유동성 위험, 실가용자금비율을 의미하는 유동성 수준으로 구분하였다. 본 연구를 통해 확인한 주요결과들은 다음과 같다. 첫째, 가계대출증가는 유동성에 부정적 영향을 미쳤다. 즉, 유동성 위험의 증가, 실가용자금의 감소가 나타남으로써, Bonner(2016)의 주장이 입증되었다. 둘째, 은행 규모와 유동성 위험간에 부(-)의 비선형관계가 존재하였다. 소규모 은행일수록 유동성 위험증가 경향이 있으며, 대형은행일수록 유동성 위험이 급격히 감소하였다. 해당 결과는 Iannotta, Nocera, Sironi(2007)의 주장과 부합된다. 셋째, 유동성 위험을 증가시키는 저축은행 특성변수는 대손충당금 적립비율이며, 자본확충시 유동성이 제고되었다. 넷째, 유동성 위험을 감소시키는 경제변수는 높은 금리수준이며, 경제 확장국면에 은행의 실가용자금비중이 감소하였다. 결론적으로 가계부채 증가는 저축은행의 유동성 위험을 증가시켜 자금조달여력이 제한을 받을 가능성이 있다.

Current study focuses on recent lower base interest rate, relaxing regulation of household loan, and increasing sale of deposit with high rate in Korean savings banks. This study examines the relationship between household loan supply and bank liquidity in terms of forecasting the trend of household loan supply. Liquidity is categorized into liquidity risk suggested by Chen, Shen, Kao, Yeh (2018) and liquidity level representing ratio of real available funds. Main results are as follows. First, increasing household loan supply affects negatively liquidity. The increase of liquidity risk and the decrease of real available funds are broken out, and the evidences are line with the argument of Bonner (2016). Second, there is negative non-linear relationship between bank size and liquidity risk. The smaller bank is, the more increase liquidity risk is. Liquidity risk to big banks is abruptly decreased as size is grower, and this evidence supports to the result of Iannotta, Nocera, Sironi (2007). Third, savings banks’ characteristic variable leading to increasing liquidity risk is provision ratio, and liquidity level is enhanced if capital is expanded. Fourth, economic variable which makes liquidity risk decreased is high interest rate, and real available funds are decreased when economic expansion. As a result, the increase of household loan supply leads to limit funding capacity by increasing liquidity risk.