주택담보대출 분석을 통한 시중은행 본지점간 정보비대칭 문제에 관한 연구

An Analysis of the Information Asymmetry between Bank Headquarters and Branch Offices: Using the Mortgage Loan Approval Data

본 연구는 주택담보 대출 승인에 있어서 시중은행 본지점간 의사소통 과정 및 그 정보의 비대칭성 정도를 분석하고자 하는 것이다. 만일 본점이 지점에 내려 보낸 주택담보대출에 관한 지침이 명확하고, 지점이 이 지침을 충실히 이행한다면, 지점이 본점에 대하여 승인을 요청한 주택담보대출 신청 건은 모두 승인되어야만 한다. 지점이 예비승인한 후에 본점에 승인을 요청한 사안이 본점에 의하여 불승인되는 정도는 은행의 전체적 의사결정 구조의 성과와 관련이 있다. 2009년 시중은행의 한 지점의 실제 데이터를 사용하여 본점과 지점간의 의사소통의 효율성을 분석하였다. 연구의 방법으로는 판별분석과 로지스틱 회귀분석을 이용하였고, 상기한 불승인율의 발생정도와 원인에 초점을 두어 분석을 진행하였다. 본 연구의 결과 실제 불승인 율은 4.29%에 달해 상당히 큰 것으로 드러났다. 모델분석을 통해 DTI2 및 기타 부채와 같이 대출의 채무불이행과 관련된 변수들을 적용하는데 있어서 본점과 지점간에 유의한 차이가 있음을 알게 되었다. 즉, 지점의 대출 담당자는 대출신청자의 신용도에 관한 정성적인 정보를 가지고 있는 반면, 본점의 경우는 주어진 정량적인 정보만을 이용하여 대출의사결정을 하는 것으로 보인다.

This study investigates the information asymmetry between bank headquarters and branch offices. It seems reasonable to suppose that, when a bank’s headquarters, through its communications with its branch offices, defines the procedures, formulas and principles on which to base residential mortgage lending decisions with crystal clarity, there should be no cases in which branch-based lending decisions are disapproved by headquarters. We use data collected during the year 2009 at a branch office of one of Korea’s largest banks. We use discriminant analysis and binomial logistic regression analysis to measure the level of miscommunications between bank headquarters and a branch office and explain what causes such inefficiencies in communication. This study finds that the disapproval rate is about 4.29%, which is considerably larger. We conjecture that this results from differing interpretations of default risk, based on our measurement of credit variables such as DTI2 and other debt obligation. We suggest that such loan decision reversals occur in part because a branch officer has qualitative information about the credit quality of mortgage applicants that headquarters lacks.