비정상감사시간 및 비정상감사보수와 회계정보의 가치관련성

The effects of abnormal audit hour and abnormal audit fee on the value relevance of accounting information

본 연구는 감사시간과 감사보수가 정상범위를 벗어나는 경우 이것이 회계정보의 가치관련성에 미치는 영향을 조사한다. 선행연구에 의하면 감사시간 및 감사보수는 감사품질에 중요한 영향을 미친다. 감사품질은 회계정보의 질에 영향을 미치고, 회계정보의 유용성이 시장으로부터 어떻게 평가되는지에 따라 회계정보의 가치관련성은 달라진다. 따라서 본 연구는 감사시간 및 감사보수가 정상수준에 속하는지 아니면 정상수준보다 높은지 또는 정상수준보다 낮은지에 따라 회계정보의 가치관련성이 달라지는지를 분석하였다. 투입된 감사시간 및 감사보수가 비정상적인 수준이더라도 그 크기가 정상수준보다 높다면 초과적인 감사노력이 있었음을 의미하고, 정상수준보다 낮다면 적정 수준의 감사노력을 기울이지 않았다는 것을 의미하기 때문이다. 따라서 감사시간 및 감사보수가 적정수준을 기준으로 높은지, 낮은지 아니면 적정수준인지에 따라 감사품질은 영향을 받고, 결과적으로 회계정보의 가치관련성에 차별적인 영향을 미칠 것으로 예측할 수 있다. 본 연구의 결과는 다음과 같다. 첫째, 감사시간에 대하여 분석한 결과 감사시간이 정상수준에 속한 표본일수록 감사시간을 정상수준보다 낮게 투입한 표본에 비하여 회계정보의 가치관련성이 높았으며, 반면에 감사시간을 정상수준보다 높게 투입한 표본보다 가치관련성이 낮았다. 그리고 감사시간을 정상수준보다 과다하게 투입한 표본일수록 감사시간을 과소투입한 표본보다 회계정보의 가치관련성이 높았다. 둘째, 총감사보수에 대한 분석결과 감사보수가 정상수준에 해당하는 경우 회계정보의 가치관련성이 정상수준보다 낮은 구간에 속하는 표본에 비하여 높았으며, 반면에 정상수준보다 높은 구간에 속하는 표본보다는 낮았다. 또한 감사보수가 과다한 표본일수록 감사보수가 과소한 표본보다 통계적으로 유의하게 회계정보의 가치관련성이 높았다. 마지막으로, 총감사보수 대신 시간당감사보수를 이용한 분석한 결과에서도 총감사보수를 사용한 결과와 질적으로 달라지지 않았다. 본 연구는 감사시간 및 감사보수가 회계정보에 대한 신호로서의 역할을 하여 회계정보의 가치관련성에 유의한 영향을 미친다는 결과를 제시하며, 또한 비정상감사시간 및 비정상감사보수의 영향을 분석할 경우 그 크기가 정상수준보다 높은지 또는 낮은지를 고려할 필요가 있다는 시사점을 제공한다. 따라서 본 연구의 결과를 바탕으로 감사시간 및 감사보수의 수준을 고려하여 감사품질을 증가시키기위한 정책적 방안을 제시할 수 있을 것으로 예상되며, 비정상감사시간 및 비정상감사보수에 대한 중요성을 제시하였다는 점에서 그 공헌이 있다.

In this study, we examined the effect of abnormal audit hour and abnormal audit fee on the value relevance of the accounting information. Especially, we divided the samples into normal, upper and lower ranges. Because the abnormal audit hour and audit fee can differently affect on the value relevance by their characteristics, like upper level rather than normal or lower level rather than normal. Therefore, we compared the difference of the value relevance as follows. First we examined the differences between the normal group and the upper group, the normal group and the lower group, the upper group and the lower group using the audit hour and the audit fee. Our results as follows. First, the level of the audit hour influenced positively on the value relevance to accounting information. That means, the value relevance of the normal group is higher than the lower group. But the value relevance of the normal group is lower than the upper group. And also, the upper group showed higher level of value relevance than the lower group. Second, we studied our hypothesis using the audit fees, like the total audit fees and the unit audit fees. The results using the total audit fees showed that the audit fees are positively related to the value relevance of the accounting information. Specifically, the value relevance of the accounting information in the upper group are highest rather than any other group, like the normal group and the lower group. Third, the results using the unit audit fee are similar with the results with the total audit fee.