은행 대출과 영업 효율성간의 관련성 연구

The Study on the Relationship between Bank Loan and Operating Efficiency: By Comparison between SME Loan and Housing Loan

본 연구는 최근 은행 경영성과 평가의 핵심 지표로 부각중인 영업 효율성에 주목했다. 영업효율성의 대리변수로서 Rogengpitya, Tarashev, Tsatsaronis, Villegas(2017)이 사용한 수지비율인 영업수익 대비 영업비용이 사용되었다. 최근 해외연구에서 대출변화와 영업 효율성간 관련성을 연구한 결과들이 발표되었는데, 연구결과가 서로 상충되어 연구자의 관심을 끌고 있다. 본 연구는 국내 은행권의 중소기업대출과 주택담보대출의 변화가 은행의 영업 효율성에 미치는 영향력을 실증적으로 분석하였다. 주요 연구결과는 2가지로 제시된다. 첫째, 국내 은행들의 중소기업 대출증가는 영업 효율성 개선에 기여한다. 정보 비대칭성이 높은 대출임에도 중소기업대출의 확대가 오히려 수지개선을 통해 영업 효율성을 높이는 것으로 나타났다. 둘째, 주택담보대출 증가는 영업 효율성 개선과 유의한 관련성을 보이지 않았다. 한편, 영업 효율성 개선에 기여하는 은행 특성변수는 자본확충 및 건전성 수준이었다. 즉, 자본확충과 건전성 개선이 이루어질 경우 영업 효율성이 제고되었다. 또한, 경기확장국면에서 영업 효율성이 개선됨도 확인된다. 결론적으로 정보비대칭성이 큰 중소기업대출의 확대가 반드시 신용거래비용 증가로 나타나 영업 효율성을 저해하는 것은 아니다.

This study paid attention to operating efficiency (OE) in the spotlight as the core index for evaluating management performance. It is used the ratio of operating cost to operating revenue by Rogengpitya, Tarashev, Tsatsaronis, Villegas (2017) as the proxy variable of OE. Recent foreign study did report the research results on the relationship between the change of loan and OE, and they are attracted by the researchers due to different results. This study examines empirically the effect of the changes of small and medium sized enterprise (SME) loan and housing loan on OEs of Korean banks. Main results are suggested as two things. First, the increase of SME loan contributes to enhancing OE. Expansion of SME lending improves the OE by upgrading income and expenditure even though it has high asymmetry of information. Second, the increase of housing loan is not related with the improvement of OE. Meanwhile, bank characteristics related with improvement of OE are expansion of capital and enhancement of financial soundness. Enhancing capital and soundness level lead to improving OE. Besides, economic expansion results in betterment of OE. Finally, SME loan with high asymmetry of information does not always lead to deterioration of OE resulting from increasing cost of credit.