미국과 유럽의 실시간 결제시스템에 관한 연구

A Comparative Study on the Real - Time Payment System between USA and EU

미국은 최근 금융과 기술의 융합으로 빠르게 변화하고 있는 결제시스템의 새로운 환경을 수용하기 위하여 연방준비은행이 운영하고 있는 Fedwire의 기능을 개선한 새로운 실시간 이체서비스인 FedNow의 구축을 준비하고 있다. 유럽연합도 이보다 조금 앞선 2018년에 TARGET2의 기능을 개선한 새로운 실시간 결제서비스인 TIPS를 구축하여 운영 중이다. 양 시스템은 급변하는 지급결제시장의 요구조건을 반영하고 기존의 실시간 결제시스템이 가지고 있는 구조적 한계를 보완하였다는 점에서 시장의 주목을 받고 있다. 이에 본 연구에서는 문헌연구방법을 사용하여 세계 지급결제시장의 변화를 주도하고 있는 양 국가(지역)의 최신 실시간 결제서비스의 구축 동향과 발전, 운영정책 등을 중심으로 비교 분석하였다. 이를 통하여 양국의 결제시스템은 공히 연중무휴시스템(24 * 7 * 365)의 지향, 취소 불가능성 유지 및 이미 구축된 민간부분 실시간 이체시스템(유럽의 SEPA-RT1와 미국의 RTP 공동망)과 연계하여 접근성과 안전성을 크게 보완하였다는 점에서는 동일하지만, 유동성 관리정책 등 일부의 경우에는 차이가 있었다. 따라서 본 연구의 목적은 유럽과 미국 등이 주도하고 있는 실시간 결제시스템의 구축과 운영이라는 국제적 지급결제환경의 변화에 따라 한국도 현재 은행간 거액결제시스템인 한은 공동망(Bok-Wire+)을 확장 및 개편하여 실시간 총액방식 소액결제시스템을 구축할 경우, 필요한 검토과제와 시사점을 제시하여 시장과 고객들의 다양한 금융 수요를 충족시키는 데 기여하고자 한다.

This paper examines on the real-time(instant) gross system of between TIPS of EU and FedNow of America. TIPS is a service for the settlement of instant payments. TIPS will offer instant settlement services to its participants when an originator instructs the transfer of funds to a beneficiary. The primary aim is to offer settlement of instant payments in euro. However the technical implementation of TIPS shall be currency agnostic in its design, i.e. TIPS could support settlement in non-euro central bank money as well. Meanwhile, The Federal Reserve will provide the FedNow Service, a real-time gross settlement service that will process and settle individual payments within seconds, 24 hours a day, 7 days a week, 365 days a year. The service will support depository institutions’provision of real-time payment services to end-user customers. Like other payment and settlement services offered by the Federal Reserve, the service will settle payment obligations between depository institutions by adjusting balances in accounts at the Reserve Banks. The service will be designed for smaller-value payments, limited to $25,000 or less, such as person-to-person payments and business-to-person payments. The FedNow Service is expected to be available in 2023 or 2024. This study analyzes the precedent research and features in real-time(instant) gross system of between TIPS of EU and FedNow of America. This research also examines the availability and the operational policy of the two systems. Additionally, I suggested the policy implications, with good reason, for development and contracture of real-time(instant) gross system together with conclusion in this article.