경기변화와 은행의 대출행태 연구

은행의 소유형태와 재무적 특성을 중심으로

본 연구는 국내은행들의 기업 및 가계대출을 대상으로 경기변화 또는 충격, 그리고 재무적 특성과 대출행태와의 관련성을 패널분석모형을 통해 실증 분석하였다. 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 국내은행들은 기업대출에 한해 경기움직임과 순응하는 대출행태를 가지고 있다. 둘째, 국책은행의 대출행태는 외국계 은행과는 달리 경기움직임에 대해 유의한 변화를 보이지 않았다. 셋째, 재무적 특성으로서의 은행의 규모효과는 유의적이지 않았지만, 리스크 수준은 대출변화에 대해 매우 유의한 영향요인이었다. 결론적으로 상업은행 및 외국계 은행들의 경기 순응적 대출행태의 완화, 그리고, 국책은행의 대출안정화 기능의 지원을 위한 금융당국의 관련대책 및 법령개선이 필요하다고 사료된다.

This study analyzes empirically on relationship among business cycle, financial characteristics of banks, and lending behavior by using panel data model. The results are as follows. First, Korean banks have cyclical lending behavior in corporate loan. Second, the lending behavior of state-owned banks responds significantly to business cycle contrary to that of foreign-owned banks. Third, size effect as financial characteristics is not significant, but risk of banks is very significant variable to change of loan. As a result, it is considered that the cyclical lending behavior of private and foreign-owned banks should be alleviated. Furthermore, it is required for the financial authorities to provide related steps and improvement of regulations in order to support credit stabilization role of state-owned banks.