비감사보수의 미래기대와 감사품질의 관련성

Prospective Non-Audit Service Fees and Audit Quality

광범위하게 규제기관들은 오래전부터 피감사회사의 재무보고의 신뢰성에 대한 감사인 판단과정에서 감사인의 독립성이 유지되는지에 대해 관심을 가져왔다. 본 연구는 기존의 연구흐름과 다른 방식으로 감사인과 피감사회사의 비즈니스 관계로 연구 주제를 확장하였다. 즉, 본 연구는 감사인은 현재 피감사회사의 낮은 재무보고품질을 수용하는 대가로 피감사회사가 미래 높은 경제적 이윤이 창출되는 비감사서비스 제공할 경우를 분석하였다. 특히, 감사인은 사업적으로 비감사보수를 획득하여야 할 회계법인 자체의 압력에 노출되고, 이를 통해 자신의 보상과 승진이 영향을 받는 입장에 있다. 특히, 이러한 압력은 현재 지급된 비감사서비스에 의해 발생되는 것이 아니라 미래 고객으로부터 발생되어진다. 선행연구와 같이 당기의 높은 비감사보수와 낮은 비감사보수를 비교하는 방식으로는 현재 낮은 비감사보수를 지급하지만, 미래 사업을 담보로 감사인에게 압력을 행사할 수 있는 피감사회사의 동기를 밝힐 수 없다. 따라서 본 연구는 현재의 감사품질과 미래 기대되는 비감사서비스 계약가능성이 관련성이 있는지를 분석하였다. 본 연구는 감사인에게 지급되는 현재 비감사보수를 통제한 후에도 미래 비감사보수와 당기 이익조정 사이에 매우 유의적인 관련성이 존재한다는 실증증거를 발견하였다.

The extensive regulatory attention has focused on ensuring that the auditor remains independent when making judgments about the reliability of their clients’ financial reports. We extend this line of research by focusing on another aspect of the business relationship between an auditor and its client: the prospect of future lucrative NAS contracts that a client might use to reward an auditor who is willing to accept questionable financial reporting choices. Auditors whose compensation and promotion depend on how much business they bring to the audit firm find themselves under significant pressure to obtain NAS fees. Importantly, the pressure can come from any client, not simply the clients that already pay high NAS fees. By simply comparing clients with low versus those with high NAS fees, current research methods do not acknowledge that even the low-NAS clients can exert pressure on the auditor simply by promising future business. We test whether future expected consulting engagements are associated with current audit quality. We find that the future realized NAS fees are positively and significantly associated with earnings management even after controlling for the existing level of NAS fees paid to the auditor.