감사인 품질관리 감리제도가 감사품질에 미치는 영향

The Effect of Auditor’s Quality Control System on Audit Quality

감사인의 품질관리에 대한 감리는 현재 공적기관인 금융감독원과 자율기관인 한국공인회계사회에서 각각 담당하고 있으며 이를 품질관리 감리제도라 한다. 본 연구에서는 감사인의 내부통제제도 중 하나인 품질관리에 대해 점검 즉, 감리를 실시하는 기관이 감사품질에 미치는 영향을 분석하였다. 본 연구는 금융업종을 제외한 12월 결산 유가증권시장 상장법인을 검증대상으로 하였으며, 감사품질의 대용치로 선행연구에서 사용해온 재량적 발생액을 사용하였다. 실증분석 결과, 공적규제기관인 금융감독원이 감사인의 품질관리에 대해 감리를 실시하는 경우 사적규제기관인 한국공인회계사회가 감리를 실시하는 것에 비해 수정 Jones모형(1995)에 의한 재량적 발생액과 Kothari et al. 모형(2005)에 의한 재량적 발생액 모두 유의한 수준에서 작은 것으로 나타났다. 이는 감사인의 품질관리 감리를 사적규제기관이 실시할 때보다 공적규제기관이 실시할 때 감사인의 감사품질이 더 우수한 것으로 해석할 수 있다. 본 연구의 결과는 감사인의 감사품질을 제고하기 위해서는 공적기관의 품질관리 감리를 확대하는 것이 필요하다는 점과 공적감독규제의 일환으로 최근 도입 검토 중인 상장회사 감사인 등록제도의 추진방향에 대해서도 정책적 시사점을 제공할 것으로 기대한다.

In Korea, the Financial Supervisory Service (FSS), the Korean public regulatory authority and Korean Institute of Certified Public Accountants (KICPA), the private regulator implemented its quality control review on Korean accounting firms auditing public companies listed in the Korean Stock Exchange. This regulatory authority’s investigation and quality control review system improve the audit quality. This study examines an empirical relationship between regulatory type (public or private regulatory) affecting auditors’ quality control program and audit quality. This paper empirically analyzes a sample of 2,991 firm- years listed in Korean Stock Exchange over 2004-2009. This study results show that regulatory quality control review by FSS, the Korean regulatory authority have significantly negative association with discretionary accruals measured by modified Jones model and Kothari et al. model of the audited clients. The contribution of this study is to empirically find that the public regulatory authority of the auditors’ quality control review system improves the audit quality.