내부감사 내부통제가 이익조정에 미치는 영향

The Effect of Internal Auditor and Internal Control System on Earnings Management in Public Corporations

[연구목적] 본 논문은 내부감사와 내부통제가 이익조정에 미치는 향을 공기업을 상으로 실증 분석한다. 공기업의 상임감사 직무수행실 평가수를 활용하여 기 업의 내부요인으로서 내부감사의 문성, 독립성 윤리성과 내부통제가 회계투명 성에 미치는 향을 실증으로 검증한다. [연구방법] 표본은 2013년을 제외한 2007년부터 2016년까지 138개의 기업－연도 표본을 상으로 하며 회귀분석을 실시한다. 공기업의 상임감사 직무수행실 평가 수를 활용하여 내부감사 내부통제를 측정하며 이익조정의 크기는 Kothari et al.(2005) 모형에서 측정된 재량 발생액의 값을 이용한다. [연구결과] 실증분석결과, 첫째, 내부감사의 문성과 독립성 윤리 수이 높을 수록 이익조정이 감소하다. 둘째, 내부통제가 효과일수록 이익조정의 크기가 낮았다. 이러한 분석결과들은 내부통제 내부감사를 각각 통제한 이후에도 일 되게 유지되었다. [연구의 시사점] 본 논문은 내부감사에 하여 공이나 성별 등 제한이고 부분 으로 이루어져 온 선행연구 결과를 확장하여, 기업의 내부감사 내부통제 수 이 이익조정에 미치는 향을 실증으로 분석하다는 에서 의미를 갖는다. 한, 내부감사와 내부통제를 하나의 모형에서 분석함으로써 서로 다른 변수의 효과 를 통제하다는 에서도 의미가 있다. 본 논문은 기업 내부에서 이루어지는 내부 감사 내부통제가 경자의 기회주의 행동을 견제하는 데 요한 역할을 수행 한다는 주장에 하여 실증인 증거를 제시한다.

[Purpose] This paper empirically examines whether the level of internal auditor and internal control system affect earnings management in public corporation. Internal auditors’ expertise, independence and ethics and internal control systems’ effectiveness could affect negatively earnings management. [Methodology] We used the multiple regression with 138 samples from 2007 to 2016 except 2013. We use the scores of internal auditor and internal control system in public corporations’ job performance evaluation report to measure the level of internal auditor and internal control system. The earnings management is measured as absolute discretionary accruals by Kothari et al.(2005) model. [Findings] The empirical results are as follows. First, the higher internal auditors’ expertise, independence and ethics, the lower earnings management. Second, the level of internal control system negatively affect earnings management. [Implications] These empirical results could be interpreted that internal auditors’ expertise, independence and ethics could control earnings management and internal control system has a important role on monitoring management’s opportunistic behavior. This paper has two implications. First, it tries to empirically examines the effect of internal auditor and internal control system with direct and objective data from evaluation reports in public corporations. Second, it contains two variables(internal auditor and internal control system) in one regression model to control the other’s effect on earnings management