중국상업은행의 경영 안정성 분석

Analysis on the Stability of Chinese Commercial Bank

[연구목적]2017년부터 중국은 디레버리징 정책으로 은행의 부외자산에 대한 감독관리를 강화하면서 금융시스템의 안정적 운용에 큰 도전으로 다가오고 있다. 중국상업은행은 중국 금융산업의 중요한 부분이기 때문에 은행의 안정성에 대해 분석하고자 한다. [연구방법]본 연구는 2008~2019년 중국 국유 상업은행 5개, 주식제 상업은행 8개, 도시 상업은행 5개 등 18개 시중은행을 대상으로 3가지 측면에서 중국상업은행의 안정성 수준을 분석하였다. [연구결과]분석결과. 감독관리 측면에서는 CAMEL 모형으로 자본 적정성, 자산의 질, 경영관리능력, 수익성, 유동성 등 5개 부분으로 분석한 결과, 2013년을 전후로 자산의 질과 수익성이 하락하는 것으로 나타났다. 개별은행 차원에서는 Z－score를 활용해 분석하였으며 유형별로는 국유 상업은행의 안정성 수준이 가장 높고, 주식제 상업은행이 가장 낮은 것으로 나타났다. [연구의 시사점]본 연구는 중국 상업은행의 안정성 수준을 체계적으로 분석하였기에 중국 금융정책의 입안에 도움을 줄 수 있을 것으로 사료된다.

[Purpose]Starting from 2017, China has implemented the policy of “deleveraging” and strengthened supervision over Banks’ offshore assets, posing great challenges to the stable operation of the financial system. China Commercial Bank is an important part of China’s financial system, so it wants to analyze the bank’s stability. [Methodology]This study measures the stability level of China’s commercial Banks from three aspects, aiming at 18 commercial Banks including 5 state－owned commercial Banks, 8 joint－stock commercial Banks and 5 urban commercial Banks from 2008 to 2019. [Findings]From the macro perspective, the results measured by the principal component analysis method show that the stability of China’s commercial Banks increased from 2008 to 2012, but declined after 2013, and rebounded again in 2019. In terms of regulation, the CAMEL rating system is used to measure capital adequacy, capital quality, management level, profitability and liquidity level. As measured, asset quality and profitability declined around 2013. From the perspective of individual Banks, Z－Score shows that state－owned Banks have the highest stability and joint－stock commercial Banks have the lowest. [Implications]This study systematically analyzes the level of stability of China’s commercial Banks, which is expected to contribute to the formulation of China’s financial policies.