감리지적이 분식회계 기업의 이익조정과 재무지표에 미치는 영향

The Effect of the Supervision on the Earnings Management and Financial Indicators of Accounting Fraud Firms

[연구목적] 감리지적이 분식회계기업의 특성 중 이익 조정과 재무지표에 미치는 영향을 분석 [연구방법] 피어슨상관계수분석, 더비변수를 투입한 다중중회귀분석, 감리지적전후의 이익조정 비교(총발생액과 재량적발생을 T검증비교) 등 [연구결과] 첫째, 이익 조정의 대용 변수로 발생액 및 재량적 발생액을 감리 전후로 검증한 결과, 감리 후 유의한 음(-)의 결과를 보임. 둘째는 감리가 기업 재무지표에 미치는 영향을 수익성, 안정성, 성장성으로 나누어 분석한 결과 수익성 지표, 안정성 지표 성장성 지표는 감리 후 모두 음(-)에 유의한 결과를 보여줌 [연구의 시사점] 감리기능의 강화는 분식회계 행위를 줄여주는 역할을 수행함에 긍정적임을 보여준다. 이에 경제주체와 관련 당국은 감리기능을 더욱 세밀화하고 강화해야 함을 보여주며, 이는 투자자 및 채권자 등의 정보이용자들이 합리적인 의사결정을 함에 기여할 수 있다는 점이다. 또한 감리로 인한 실질적 해당 기업의 재무지표 정보를 정보이용자들에게 제공함으로써 이들이 보다 정확한 의사결정을 할 수 있다.

[Purpose] To study the effect of the pointed accounting fraud on the earnings management and financial statement indicators of the characteristics of the accounting fraud firms. [Methodology] Pearson correlation coefficient analysis, multiple regression analysis with Dummy variable, comparison of earnings adjustment before/after detection(including the comparison of total accruals and discretionary accruals before/after detection) etc. [Findings] First, we use the accruals and discretionary accruals as a proxy variable of earnings management and test the change in them before and after the supervision. We find a significant and negative(-) result after the supervision. Second, we analysis the impact of supervision on the financial statement dividing the corporate financial indicators into profitability, stability and growth. From the results of analysis, the profitability indicator, stability indicator and growth indicator are all significantly negative(-) after the supervision. [Implications] The strengthening of the supervisory function will play a role to reduce the misdemeanor. As a result, the economic agents and related authorities expect that the supervisory functions should be further refined and strengthened, which will help information users such as investors and creditors can make their rational decision making. By providing information to information users, they can help to make more accurate decisions.