감사계약 기간 동안 비정상 감사보수 변동과 감사품질

Changes in Abnormal Audit Fees and Audit Quality during the Audit Contract Period : Focused on Initial Audit

[연구목적] 적정수준을 벗어나 할인되거나 할증된 감사보수는 감사인의 경제적 동기와 의사결정에 변화를 초래하여 감사품질에 영향을 줄 수 있다. 감사계약이 3년 단위로 이루어지는 상황에서 감사인의 경제적 의사결정은 3년 단위 감사보수에 근거할 가능성이 높다. 이러한 논의에서 본 연구는 감사계약 기간 동안 감사보수가 지속적으로 할인 또는 할증되는 표본의 감사품질을 분석하였다. [연구방법] 가설검증을 위해 초도감사기업을 표본으로 하는 회귀분석을 실시하였다. 연구모형의 종속변수는 재량적 발생액의 절댓값으로 측정한 감사품질을 사용하였으며, 실험변수는 감사보수의 지속적인 할인 또는 할증여부를 나타내는 더미변수와 비정상 감사보수를 사용하였다. [연구결과] 주요 분석결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 초도감사보수가 할인된 경우 감사품질이 훼손된다는 결과는 발견할 수 없었다. 둘째, 초도감사보수가 할증되고 잔여 감사계약 기간 동안에도 감사보수가 지속적으로 할증되면, 초도감사품질이 저하될 수 있는 것으로 나타났다. 선행연구에 의하면, 할증된 감사보수는 차별적 감사품질에 대한 지표로 해석될 수도 있으나 부정적인 시각에서는 감사인과 감사대상회사 간 유착관계의 결과라는 주장도 제기되고 있다. 본 연구는 상반된 두 가지 주장 가운데 후자의 주장을 지지하는 결과를 보여준다. 다만, 일시적으로 할증된 감사보수는 감사품질과 유의한 관련을 가지지 않는 것으로 보이며, 감사계약기간 동안 감사보수가 지속적으로 할증되는 경우에 감사품질이 훼손될 가능성이 높은 것으로 해석된다. [연구의 시사점] 본 연구는 다음과 같은 의미를 가진다. 첫째, 선행연구와 차별된 연구방법을 사용하여 의미 있는 분석결과를 보여주고 있다. 이러한 연구방법은 연구주제를 확장하여 후속연구를 수행하는데 도움을 줄 수 있을 뿐만 아니라, 과거에 수행되었던 연구주제를 재검토하는데 적용할 수 있을 것이다. 둘째, 연구결과가 혼재된 상황에서 본 연구는 독자들에게 추가적인 정보를 제공할 수 있을 것으로 기대된다.

[Purpose] Unusually discounted or premium audit fees can affect audit quality by causing changes in the auditor s economic motivation and decision-making. In the situation where the audit contract is made every three years auditors economic decisions are likely to be based on three-year audit fees. In this discussion, this study analyzed the audit quality of a sample in which audit fees are continuously discounted or surcharged over a three-year audit contract period. [Methodology] For the hypothesis verification, a regression analysis was performed on samples of initial audit. The audit quality measured by the absolute value of the discretionary accrual was used as a dependent variable, and an abnormal audit fee and a dummy variable indicating whether to continuously discount or surcharge the audit fee were used as experimental variables. [Findings] The main analysis results are summarized as follows. First, it was not found that the audit quality was compromised when the initial audit fee was discounted. Second, if the initial audit fee is surcharged and the audit fee is continually surcharged during the remaining audit contract period, the initial audit quality may be compromised. The audit fee premium may be interpreted as an indicator of discriminatory audit quality, but from a negative point of view, it may be interpreted as a result of the adhesion relationship between the auditor and the audited company. This study shows the results supporting the latter of the two contradictory explanations. However, it is necessary to pay attention to the fact that the quality of the audit may be impaired when the audit fees are continuously surcharged during the audit contract period. [Implications] The contributions of this study are as follows. First, it shows meaningful analysis results using research methods that are different from previous studies. This research method can not only help to expand the research subject to conduct follow-up research, but also can be applied to review the research subject that was conducted in the past. Second, in a situation where the results of previous studies are mixed, this study can provide additional information to readers.