테마감리의 효과

The Effect of Thematic Audit Review: Empirical Evidences from the Bio-Pharmaceutical Industry

[연구목적] 본 연구는 테마감리 회계이슈에 해당하는 기업에 대한 테마감리의 효과를 실증적으로 분석하였다. 테마감리는 회계오류 가능성이 높은 분야를 중점 감리분야로 미리 예고하여 감리를 실시하는 감리제도이다. 이에 따라 관련 기업은 해당 회계이슈에 대해 재무제표 작성단계부터 신중을 기할 것이므로 재무보고의 품질이 좋아질 것으로 기대된다. 또한 감사인은 테마감리 회계이슈를 감사위험으로 인지하여 감사노력을 증가시킬 것으로 예상된다. [연구방법] 2017년도 재무제표에 대한 4대 회계이슈 중 “개발비 인식․평가의 적정성”과 관련하여, 의료제조업을 영위하는 상장기업의 2014년부터 2017년까지 374개 기업-연도 자료를 이용하였다. [연구결과] 실증분석 결과, 첫째, 테마감리 시행 이전보다 이후에 연구개발비 자산화율이 유의하게 감소하였다. 한편, 감사보수는 2018년에 증가하였고, 감사시간은 2017년 및 2018년에 모두 증가하였다. 마지막으로, 추가분석에서는 테마감리 대상인 2017년도 재무제표의 연구개발활동 관련 기재정정 횟수가 이전 기간의 기재정정 횟수에 비해 유의하게 증가한 것으로 나타났다. [연구의 시사점] 본 연구는 테마감리를 실시한 결과, 회계오류 취약 분야를 개선하는 데 효과가 있었음을 실증적으로 제시하였다는 점에서 의의가 있다. 이러한 결과가 회계감사 관련 제도의 효과 및 회계보고품질 제고에 관심을 두고 연구하는 연구자들과 감독 당국에 의미 있는 시사점을 제공할 것으로 기대한다.

[Purpose] This study examined the effect of thematic audit review on firms financial reporting quality. In a thematic audit review, fields that are highly prone to accounting errors are prioritized in advance for audit. Companies subject to thematic audit review are expected to devote more attention to corresponding accounting issues, thereby improving financial reporting quality. In addition, the auditor is expected to increase auditing effort due to audit risks. [Methodology] This study analyzed the 374 sample of listed companies in the bio-pharmaceutical industry from 2014 to 2017. [Findings] The results of the analysis are as follows. First, the capitalization of research and development (R&D) expenditures decreased significantly after the implementation of thematic audit review. Next, audit fees increased in 2018 while audit hours increased in both 2017 and 2018. Lastly, the number of corrections related to R&D activities in the financial statements of 2017 increased significantly compared to that of the previous period. [Implications] This study shows that thematic audit review is effective in improving the audit accuracy of fields prone to accounting errors. This is expected to have important implications for researchers and regulators interested in institutional effects on financial reporting quality.