회계법인의 규모가 감사품질에 미치는 영향

The Effect of Accounting Firms Size on Audit Quality

본 연구에서는 회계법인을 소속 회계사 수와 감사 상장회사 수를 기준으로 각각 대형, 중형 및 소형회계법인으로 구분한 후 감사인의 규모별로 회계오류보고에 의해 측정한 감사품질에 차이가 있는지를 상장회사를 대상으로 실증분석 하였다. 실증분석 결과 대형회계법인, 중형회계법인, 소형회계법인 순으로 회계오류보고를 적게 하고 있는 것으로 나타나, 감사인의 규모에 따라 회계오류보고 여부로 측정한 감사품질에 차이가 있음을 확인하였다. 그러나 회계오류보고액으로 측정한 감사품질에 있어서는 대형, 중형 및 소형회계법인간 차이가 없는 것으로 나타났다. 피 감사회사의 총자산 규모에 따라 표본을 구분하여 추가적인 분석을 실시하였다. 분석결과 피 감사회사의 총자산 규모가 상대적으로 작은 표본기업에서도 대형회계법인은 중형 및 소형회계법인에 비해 우수한 감사품질을 보이고 있으며, 중형회계법인은 소형회계법인에 비해 상대적으로 높은 감사품질을 보이고 있는 것으로 나타났다. 본 연구는 최근 10년간 신설된 소형회계법인의 감사품질에 대하여 최초로 실증분석을 실시하였다는 점에 그 의의가 있으며, 본 연구의 결과는 금융당국이 추진하고 있는 상장법인 감사인 등록제도와 관련된 정책적인 시사점을 제공할 수 있을 것으로 기대된다.

This study classified accounting firms into a big, middle-sized, and small accounting firm, respectively according to the number of accountants, audits, and listed audit firms, and conducted an empirical analysis if there is any difference in audit quality among them, which was measured by correction of prior period errors. As a result of empirical analysis, it was found that there was a difference in audit quality, according to size of an audit group. Big accounting firms, middle accounting firms, and small accounting firms has less correction of prior period accounting errors, in that order. However, there was little difference measured by the error correction amount among the accounting firms. Additional analysis was conducted by classifying samples according to total asset size of an audited company. As a result, it was found that large accounting firms showed superior audit quality than middle or small-sized accounting firms even in the samples of audited companies that had relatively small assets. Also, middle-sized accounting firms showed relatively better audit quality than small-sized accounting firms. This study is meaningful in that it conducted an empirical analysis for the first time in Korea on the audit quality of small-sized accounting firms that have been established during the last 10 years. It is expected that the findings of this study provide strategic implications related to auditor registration system of listed firms that have been promoted by financial supervisory authorities.