ABC시스템의 적용수준이 기업의 재무적 성과에 미치는 영향

The Impact of ABC System Implementation Level on Firm Financial Performance : Based on Chinese Listed Companies

본 논문은 개혁개방 이래 많은 변화를 시현하고 있는 중국 상장기업을 대상으로 관리회계변혁의 제도화과정을 연구한 것이다. 본 연구는 관리회계변혁의 단계모형, 지식전환모형, 제도화모형을 통합하여 관리회계변혁의 제도화과정 모형을 제시하며, ABC의 적용수준(개시단계, 행위과정단계, 제도화과정단계)이 기업의 재무적성과에 미치는 영향을 분석하였다. 본 연구에서는 기업의 재무적 성과는 시장성과와 회계적 성과로 나누었다. 시장성과는 상대적 초과가치율로 측정하였으며, 회계적 성과는 총자산순이익률로 측정하였다. 본 연구의 결과는 다음과 같다. 첫째, ABC의 적용수준은 통계적으로 1%의 유의수준에서 상대적 초과가치율 (EV)에 유의한 정(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 ABC의 적용수준이 높을수록 시장성과가 증가할 것이라는 가설 1과 일치하는 결과이다. 둘째, ABC의 적용수준은 통계적으로 1%의 유의수준에서 총자산순이익률 (ROA)에 유의한 정(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이러한 결과는 ABC의 적용수준이 높을수록 재무적 성과가 증가할 것이라는 가설 2의 예측에 부합하는 결과이다. 이상의 결과를 종합하면, ABC의 적용수준은 기업의 재무적 성과에 영향을 미칠 수 있다고 해석할 수 있다. 이는 기업들이 새로운 관리회계시스템을 적용함에 있어 채택, 적응 및 수용과정보다는 관례화와 융합과정의 재무적 성과가 더 높게 나타나고 있음을 고려할 경우 제도화를 실현하는 것이 매우 중요하다는 것을 시사하는 것이다.

The purpose of this study is to research the management accounting change institutionalization. The paper reviews the literature of management accounting change from foreign academic journals. The theoretical models of management accounting change can be classified into three types: process model, factor model, and path model. Three types of models investigate the nature of management accounting change from different approaches. Based on the literature review, this paper develop the model of the management accounting change institutionalization, and research the impact of ABC system implementation level on firm financial performance. The financial performance was divided largely into two kinds, based on accounting-based performance and market performance. The accounting-based performance as dependent variable was measured with ROA, and market performance was measured with EV. As the results of this study, first, ABC System Implementation Level affects ROA as accounting-based performance, and Second, ABC System Implementation Level affects EV as market performance. In a word, ABC System Implementation Level affects firm financial performance. Research results show that ABC institutionalization is very important.