직급별 감사투입시간과 감사품질(재량적 발생액)에 관한 연구

A Study on Audit Times for Each Position and Audit Quality (Discretionary Accruals)

본 연구는 외부감사인이 감사계약 체결을 위하여 감사위험을 평가할 때 경영자의 이익조정 가능성을 예측할 수 있는지 여부에 대하여 분석하였다. 감사위험은 비정상감사보수와 비정상감사시간으로 측정하였다 . 이익조정은 실물이익조정과 발생이익조정으로 구분한 다음 실물이익조정의 대용치로 비정상영업현금흐름, 비정상재량적비용, 비정상제조원가 등을 사용하고, 발생이익조정의 대용치로는 재량적발생액과 추정모형에 ROA를 반영한 재량적발생액을 사용하였다. 실물이익조정 세 가지 변수와 발생이익조정 두 개 변수에 대하여 요인분석을 실시한 결과 비정상재량적비용과 비정상제조원가 변수는 반대의 부호로 동일한 요인으로 분류되었으나 비정상영업현금흐름은 발생이익조정 두 개의 변수와 부호가 반대로 동일한 요인으로 묶이었다. 고정효과모형으로 분석한 결과, 실물이익조정의 대용치인 비정상재량적비용과 비정상제조원가는 감사위험의 대용치인 비정상감사보수(비정상감사시간)에 대하여 기대되었던 부호는 각각 음(-)과 양(+)이었으나 검증결과는 모두 양(+)이었다. 비정상영업현금흐름은 비정상감사보수(비정상감사시간)으로 측정된 감사위험에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났다. 이와 같은 결과에 대하여 본 연구는 감사인이 감사보수와 감사시간을 산정할 때 경영자의 이익조정 가능성을 보지 못하고 경영자의 경영전략(스타일)을 보는 것이라고 해석하였다. 경영자가 공격적 전략으로 재량적 지출을 증가시키고 적정수준 이상의 생산을 할 경우 감사인은 감사위험이 높다고 판단하고, 반대로 보수적(소극적)인 경영방침으로 재량적 지출을 최소화하고 최소재고 유지 생산을 한다면 감사위험이 낮다고 판단하는 것으로 보았다. 발생이익조정의 대용치인 재량적발생액과 추정모형에 ROA를 반영한 재량적발생액은 비정상감사보수로 측정한 감사위험에 약하게 음(-)영향을 미치고 있었으나 비정상감사시간에는 영향을 미치지 않고 있었다. 이와 같은 결과도 감사인은 경영자의 이익조정 가능성을 보지 못하고 경영자가 공격적 또는 소극적(보수적) 경영전략을 채택하는지에 따라 감사위험을 판단하는 것으로 해석하였다. 외부감사인이 감사위험을 평가할 때 시차적으로 인지하기 어려운 당해연도 발생이익조정 대신에 전년도의 발생이익조정을 고려하여 당해연도 감사위험을 평가하는 지를 분석하였으나 유의한 결과를 얻지 못하였다.

This study tested a hypothesis through discretionary accruals by modified Jones model (1995) on relation between audit times for each position and audit quality, using a total of 2,372 client samples from FY2014 to FY2015. In the results of regression analysis of audit times (log) for each position and discretionary accruals in the hypothesis 1, the results of regression analysis of natural logarithms of audit times for each position on discretionary accruals, proxy of audit quality, showed that the natural logarithms of audit times in all positions except audit times (log) in director in charge was significant positive (+) value. The same significant results as those of previous studies were shown for all positions in Big4 accounting firms in the hypothesis 2. However, in Non-Big4, it was shown to be significant only in audit times for quality control reviewer (QRNL) and registered certified public accountant (RANL). This study’s implications obtained from the above conclusion are as follows. First, this study extended the in sample size and audit times for each position. It is empirical analysis using audit times by 5 positions disclosed in auditor’s report on consolidated financial statements of all listed companies in FY2014 and FY2015 according to Revised Act on External Audit of Corporation in 2014. Second, it is a study analyzing the difference of effect that audit times by all of 5 positions have on the audit quality of Big4 and Non-Big4 according to the revised standards.