계속기업으로서의 불확실성이 감사보고시차에 미치는 영향

The Effect of Going Concern Uncertainty Opinion on Audit Report Lag

본 연구의 목적은 적정의견을 받은 기업을 대상으로 강조사항에 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성 기재 여부와 감사보고시차와의 관계를 살펴보는 것이다. 계속기업으로서의 존속능력을 판단하는 것은 기업의 파산 가능성을 예측하는 것을 포함하므로 감사인에게도 매우 어렵고 힘든 작업이 된다. 따라서 외부감사에 보다 많은 시간이 투입될 것이므로 계속기업 강조사항의 기재는 감사보고시차의 증가로 나타날 것이다. 한편, 감사인의 규모에 따라 동일한 회계원칙을 적용함에 있어 보수적인 정도가 다를 수 있으므로 계속기업 강조사항의 기재여부에 따른 감사보고시차의 차이가 감사인의 규모에 따라 달라지는지 분석하였다. 본 연구의 결과는 다음과 같다. 계속기업 강조사항을 보고한 기업은 보고하지 않은 기업에 비해 감사보고시차가 길어지는 것으로 나타났다. 또한 대형회계법인에게 감사를 받은 기업은 계속기업 강조사항이 기재될 경우 감사보고의 지연이 나타났으나, 비대형회계법인의 경우 계속기업 강조사항의 기재여부가 감사보고시차에 유의한 영향을 미치지 않는다는 결과를 확인할 수 있었다. 본 연구의 공헌점으로는 계속기업 강조사항에 대한 정보이용자의 주의를 환기시키고 있다는 점에 있다. 즉, 강조사항에 계속기업과 같은 의견이 포함되었다는 의미는 감사인이 해당 기업에 위험이 존재하고 있음을 정보이용자에게 보내는 신호(signal)이기 때문에 외부정보이용자들은 감사의견과 함께 강조사항에 주의를 기울여야 할 필요가 있다. 아울러 감사보고시차에 영향을 주는 요인에 추가적으로 계속기업 강조사항이 고려될 수 있다는 결과를 보임으로써 후속연구에 활용될 수 있을 것이다.

We examine the relationship between the going concern uncertainty and accounting information delay. Judging the ability to continue as a going concern is a difficult task even for auditors, despite the tremendous amount of time spent in auditing, and delayed audit reports and increased audit report lag(ARL) are not unusual. In this study, we examine whether this is true when reports include a going concern emphasis subject(GCE). In addition, we also analyze whether differences in ARL depending on the presence of GCE differ according to the size of the auditor. The degree of conservatism in applying the same accounting principles depends on the size of the auditor. If the auditor perceives a problem with the ability to continue as a going concern, the extent to which audit resources should be spent to reduce audit or litigation risks will vary with the size of the auditor. We find that firms reporting GCEs have longer ARL than firms that do not. In addition, companies audited by Big 4 auditors have delayed audit reports if GCEs are included, but for firms audited by non-Big 4 auditors, the presence of a GCE does not significantly influence ARL. We draw attention to the going concern emphasis subject in this study. Auditors’ opinions expressed in the emphasis subject signal to information users that the firm may be at risk. Therefore, external information users must pay attention to the auditing opinion and the emphasis subject. Our results regarding emphasis subjects as one of the factors influencing audit report lag can be used in follow-up studies.