품질관리검토시간과 감사인 교체사이의 관련성

An Empirical Study on the Relation between Quality Control Review Hours and Auditor Change

본 연구는 2014년부터 2016년까지 국내 상장회사의 연도별 자료 4,580개를 표본으로 품질관 리검토시간비율과 감사인 교체사이의 관련성 그리고 감사보수와 경영자 교체의 조절효과를 실증 분석하였다. 실증 분석결과, 감사인 교체직전 품질관리검토시간비율이 높다는 사실을 확인하였으며 품질관리검토시간비율이 높을수록 감사인 교체성향이 높은 것으로 나타났다. 감사인의 독립성에 영향을 미칠 것으로 예상되는 감사보수를 상호 작용변수로 추가하여 품질관리검토시간비율과 감사인교체사이의 관련성에 어떠한 영향을 미치는지를 실증 분석한 결과, 감사보수는 품질관리검토시간비율과 감사인교체사이의 관련성에 음(-)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 감사보수가 크면 클수록 품질관리검토시간비율과 감사인 교체사이의 관련성을 약화시켰으며 이는 감사보수가 크면 클수록 감사인의 독립성이 약화되기 때문으로 해석된다. 감사인 교체현상과도 유의한 관계가 있는 것으로 선행 연구된 경영자 교체를 상호작용변수로 추가하여 품질관리검토시간비율과 감사인 교체사이의 관련성에 어떠한 영향을 미치는지 실증 분석한 결과, 경영자 교체는 품질관리검토시간비율과 감사인 교체사이의 관련성에 양(+)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 신임경영자는 협조적인 감사인을 선호함으로써 경영자 교체가 발생한 경우 품질관리검토시간비율과 감사인 교체사이의 관련성이 강화되는 것으로 해석된다. 본 연구 결과가 제시하는 공헌점 및 시사점은 다음과 같다. 2014년도 외감법 개정으로 공시되는 ‘외부 감사실시내용’ 자료를 이용한 실증연구의 외연을 넓히는데 기여 하였으며 과다한 감사보수를 지급하는 회사와 신임 경영자가 감사인을 교체하는 회사의 경우 정부감독당국에서 회계감독을 더 강화하여야 한다는 시사점을 제공하고 있다.

This study analyses 4,580 annual data from domestic listed companies from 2014 to 2016 and demonstrates the relation between the ratio of quality control review hours and the auditor change and investigates the moderation effect of audit fee and CEO turnover. The empirical analysis confirms that the ratio of quality control review hours before the auditor change is high and the higher the ratio of quality control review hours, the more likely it is to change auditors. Meanwhile, an empirical analysis on the relation between the ratio of quality control review hours and the auditor change by adding the moderating variable of audit fee that is expected to affect the independence of auditors shows that the audit fee is found to have negative effects on the relation between the ratio of quality control review hours and the auditor change. This result implies that the larger the audit fee is, the weaker is the independence of auditors. An empirical analysis on the relation between the ratio of quality control review hours and the auditor change by adding the moderating variable of CEO turnover that has been studied in advance to have a significant relationship with the auditor change shows that it has been found that the CEO turnover has a positive effect on the relation between the ratio of quality control review hours and the auditor change. It is interpreted that in the event of the CEO turnover the relation between the ratio of quality control review hours and the auditor change is strengthened because the new CEO wants to prefers a cooperative auditor. The implications and contributions presented by this study include: This study suggests that government regulators should pay attention to supervising companies with excessive audit fee contracts and companies with auditors change by the new CEO. And this study contributes to widen the scope of research on the quality control review hours.