감리지적이 분식회계 기업에 미치는 영향

The Effect of the Supervision on the Accounting Fraud Firms

분식회계의 문제는 해당기업의 문제가 아니라 해당기업은 물론, 정부, 투자자, 채권자 등 많은 이해관계자에게 거짓된 정보를 제공함으로써 사회전체적인 문제가 되어가고 있다. 이와 같이 분식회계는 다수의 이해관계자들에게 피해를 주게 되는데, 주주에게는 주가의 하락, 채권자 및 금융기관에겐 원금 및 이자회수의 불능, 채권자들에겐 채권의 소멸, 직원들에게는 실직이라는 아픔을 주게 되어 사회전체적인 문제로 확대되는 결과를 불러오는 아주 심각한 문제임을 알게 해준다. 즉 분식회계행위가 범국가적 문제임을 인지할수 있고 이에 근절대책과 제재방안을 강화해야함을 알 수가 있다. 본 연구는 감리지적이 분식회계기업의 특성중 이익조정과 재무지표에 미치는 영향을 연구하였고, 분석결과 첫째, 이익조정의 대용변수로 발생액 및 재량적 발생액을 감리전후로 검증한 결과, 감리 후 유의한 음(-)의 결과를 얻었다. 이는 분식회계기업의 감리효과가 순기능을 발휘하고 있음을 보여주고 있으며, 감리기능을 더욱더 강화해야함을 보여주는 결과라 할 수 있다. 둘째는 감리가 기업재무지표에 미치는 영향을 수익성, 안정성, 성장성으로 나누어 분석한 결과 수익성 지표, 안정성 지표 성장성 지표는 감리 후 모두 음(-)에 유의한 결과를 보여줌으로써 이는 분식회계행위로 인한 분식기업의 지표가 과대계상 되었음을 보여주며, 앞의 이익조정에 미치는 영향처럼 감리의 기능이 제역활을 다하고 있음을 보여주는 또 하나의 결과라고 볼 수 있다.

The issue of accounting fraud is not a problem only for the company, but the issue is becoming a problem for the whole society by providing false information to the enterprise as well as many stakeholders such as government, investors, creditors, etc. Thus, accounting fraud does the considerable harm to a number of stakeholders, for example, fall in share prices to the shareholders, irrecoverable principal and interest to the debenture holders and financial institutions, extinction of receivables to the creditors, the pain of unemployment to employees. It is known to be a very serious problem which is extended to the whole social. That is, accounting fraud act can be seen as a whole-national problem. And we can be aware that we must strengthen the sanctions and measures to eradicate this problem. This paper studied the effect of the pointed accounting fraud on the earnings management and financial statement indicators of the characteristics of the accounting fraud firms. The results of the analysis are as follows. First, we use the accruals and discretionary accruals as a proxy variable of earnings management and test the change in them before and after the supervision. We find a significant and negative(-) result after the supervision. This shows the effect of supervision of accounting fraud firms plays right function and the result has a implication that the supervision function should be more strengthened. Second, we analysis the impact of supervision on the financial statement dividing the corporate financial indicators into profitability, stability and growth. From the results of analysis, the profitability indicator, stability indicator and growth indicator are all significantly negative(-) after the supervision. This means that the indicators of fraud firms are over-stated due to accounting fraud behavior and shows that the impact on earnings management from the function of supervision does its own role.