최고경영자 교체가 감사시차에 미치는 영향

본 연구는 최고경영자의 교체가 감사시차에 어떠한 영향을 미치는 지 실증적으로 분석함으로써, 최고경영자의 교체로 인해 높아진 감사위험 및 정보비대칭 상황에서 경영자와 외부감사인이 어떻게 대응하는지에 대한 실증적인 증거를 제시하는 것이 목적이다. 최고경영자 교체는 경영자의 이익조정을 야기할 가능성이 높고, 이로 인해 감사위험이 상승하고 정보비대칭이 높아질 가능성이 높다. 이러한 상황에서 경영자는 회계정보의 적시성을 높여서 정보비대칭을 감소시켜 감시비용 및 부채비용을 낮추려고 하는 유인이 있을 수 있으나, 외부감사인들은 높은 감사위험을 수용가능한 수준으로 낮추기 위해 많은 감사시간을 투입할 것으로 예상된다. 분석결과는 다음과 같다. 첫째, 최고경영자 교체시 감사보고시차가 증가하고 재량적 보고시차는 감소하는 것으로 나타났다. 둘째, 최고경영자 교체 빈도가 높을수록 감사보고시차가 증가하고 재량적 보고시차는 감소하며, 전체 감사시차는 증가하는 것으로 나타났다. 셋째, 대규모기업집단 소속여부가 최고경영자 교체와 감사시차간의 상관관계에 어떠한 영향을 미치는지 분석한 결과, 대규모기업집단 소속 여부는 최고경영자 교체와 감사보고시차 및 재량적 보고시차간의 상관관계에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났다. 그러나 전체 감사시차에 대해서는, 대규모기업집단에 소속된 경우에만 최고경영자의 교체로 인해 전체 감사시차가 증가하는 것으로 나타났다. 넷째, 외국인 지분율에 따라 최고경영자 교체와 감사보고시차, 재량적 보고시차 및 전체 감사시차간의 상관관계가 어떻게 달라지는지 살펴보았다. 분석결과, 외국인지분율이 낮은 경우에만 최고경영자 교체시 감사보고시차가 증가하는 것으로 나타났다. 재량적 보고시차 역시 외국인지분율이 낮은 경우에만 최고경영자 교체시 재량적 보고시차가 감소하는 것으로 나타났다. 그리고 외국인지분율에 관계없이 최고경영자 교체와 전체 감사시차간에 유의적인 상관관계가 없는 것으로 나타났다.