자산손상차손이 회계정보의 보수성에 미치는 영향

The Effects of Asset Impairment Losses on Conservatism of Accounting Information

본 연구는 자산손상차손이 회계정보의 보수성에 미치는 영향을 실증적으로 분석하였다. 자산손상차손의 인식이 자산과 이익의 과대계상을 방지하는 보수주의 회계처리와 관련이 있다면, 회계정보의 보수성에 중요한 원인으로 작용할 것으로 보고 이를 실증적으로 분석하였다. 2000년부터 2008년까지 상장기업 중 금융업에 속하지 않은 12월 결산법인(4,373개 기업-년)을 대상으로 분석을 실시하였다. 자산손상차손의 인식과 크기가 회계정보의 보수성에 미치는 영향을 실증 분석한 결과, 자산손상차손의 인식은 회계정보의 보수성과 전반적으로 유의적인 관련성을 갖지 않는 것으로 나타났으며, 자산손상차손이 클수록 회계정보의 보수성에 유의적인 양(＋)의 영향을 미치는 것으로 나타났다. 따라서 자산손상차손을 인식하였다 하더라도 금액적 중요성이 없는 경우에는 회계정보의 보수성에 미치는 영향이 유의적이지 않을 수 있으며, 자산손상차손이 클수록 회계정보의 보수성을 증가시키는 것으로 나타나, 회계정보의 보수성은 자산손상차손의 인식여부 자체보다는 자산손상차손의 인식크기와 더 밀접한 관련성이 있는 것으로 볼 수 있다. 이러한 분석 결과는 자산손상회계제도가 회계정보의 신뢰성과 투명성을 제고하는 보수주의 회계처리와 관련이 있다는 것을 실증적으로 밝힘으로써, 자산손상회계제도의 경제적 효과 면에서의 시사점을 제공한다.

This study examines effects of asset impairment losses on conservatism of accounting information. This study examines whether asset impairment accounting operates as an significant cause of conservatism of accounting information, and whether recognition of asset impairment losses is related to conservatism accounting for preventing the overstating of asset and income in the financial statements. The sample consists of non-banking firms of 4,373(firm-years) with December fiscal year listed on the Korean Stock Exchange over 2000-2008. The empirical analysis results on the effects of recognition and size of asset impairment losses on conservatism of accounting information showed the evidence that the recognition of asset impairment losses did not have significant relevance to conservatism of accounting information in general, and larger size of asset impairment losses had significant positive effects on conservatism of accounting information. The analysis results indicated that recognition of asset impairment losses might not be significant on its effects on conservatism of accounting information case without amount importance. Also, the empirical analysis results showed that larger size of asset impairment losses increases the conservatism of accounting information. Therefore, the conservatism of accounting information may be more closely related to the size of recognition of asset impairment losses rather than to its recognition. Given that the empirical results showed that asset impairment accounting is related to conservatism accounting that improves reliability and transparency of accounting information, this study presents a implication on the economic effects side of asset impairment accounting.