비감사서비스와 이익지속성 및 시장반응

Non-Audit Service and the Persistence and Market Pricing of Earnings

본 연구는 동일감사인의 감사 및 비감사서비스 병행과 감사인의 독립성 간의 관계에 관련된 상반되는 두 가지 견해를 토대로 이익지속성 관점에서 감사 및 비감사서비스 병행과 감사인의 독립성 간의 의미를 살펴보고 이에 대한 시장반응을 살펴보았다. 구체적으로 비감사서비스가 병행하지 않는 집단, 비감사서비스를 적게 병행하는 집단, 비감사서비스를 많이 병행하는 집단 간의 이익 및 발생액 지속성의 차이와 시장반응을 살펴보았다. 분석결과, 비감사서비스 제공여부보다 비감사서비스의 수준이 감사인의 독립성에 영향을 미칠 수 있으며, 동일감사인의 비감사서비스 병행에 따른 감사인의 독립성 훼손 현상이 비감사서비스의 수준이 높은 경우에 한정되어 발생되는 현상인 것으로 나타났다. 추가적으로 감사인의 평판 감소에 따른 손실과 집단소송 등 감사실패에 따른 손실이 비감사서비스 병행에 따른 감사인 독립성 훼손에 결정요인이 될 수 있는 것으로 나타났다. 또한 감사환경에서 감사인의 평판 감소에 따른 손실보다 집단소송 등 감사실패에 따른 손실이 우선된 요인인 것으로 관찰 되었다. 그리고 정보환경의 수준이 시장이상현상에 대한 중요한 요인인 것으로 나타났다. 본 연구의 공헌점은 다음과 같다. 첫째, 비감사서비스 제공여부보다 수준이 비감사서비스 병행에 따른 감사인의 독립성 훼손을 결정하는 중요한 요인을 제공하였다는 것이다. 둘째, 비감사서비스 수준이 재무정보의 유용성을 결정하는 중요한 요인이 될 수 있음을 검증하였다는 것이다. 끝으로 본 연구의 결과는 비감사서비스의 중요성을 이해관계자들에게 인식시킴으로써 비감사서비스 정보를 적극적으로 활용하도록 유도할 수 있을 것이다.