소상공인 신용보증의 수요예측

A Study on Credit Guarantee Forecasting of Small Businesses

본 연구는 우리나라 소상공인에 대한 신용보증 수요를 예측하는 것을 목적으로 한다. 이를 위해 먼저 지역신용보증재단의 소상공인 보증잔액 자료를 사용하여 ARDL-ECM 모형을 추정하고 이를 이용해 보증규모(보증잔액)의 예측을 수행한다. 다음 단계로 소상공인의 신용대출 필요액과 실제 신용보증금액 간의 갭을 잠재적 신용보증 수요 갭으로 파악하고 이 갭을 보증규모 예측값에 반영하는 방식으로 잠재적 신용보증 수요를 예측한다. 즉, 신용보증잔액, 명목 GDP, 경기선행지수, 기간스프레드 등 외생적 설명변수들에 대한 베이스라인 예측전제를 바탕으로, 변수들 간의 장기적 균형관계에 기반한 신용보증 규모를 먼저 예측하고, 설문조사에서 얻어진 신용보증과 신용수요 간의 갭이 1.42배임을 감안하여 이를 반영한 잠재적 보증수요를 예측하였다. 그 결과 보증잔액에 입각한 소상공인 신용보증수요는 2022년의 경우에는 40.1조 ∼ 45조원, 2023년에는 41.9조 ∼ 49.3조에 이르는 것으로 추정되고 있다. 소상공인의 보증수요가 매우 큰 것으로 예측되는 만큼 정부는 소상공인에 대한 적극적인 보증공급정책을 추진할 필요가 있을 것이다.

This study predicts the demand for credit guarantees for small business, using the ARDL-ECM model. Based on the baseline prediction of exogenous explanatory variables such as outstanding credit guarantee, nominal GDP, leading economic indicator, and interest term spread, the size of the credit guarantee is predicted using the long-term equilibrium relationship. Taking the ratio of demand for credit guarantee to actual credit guarantee(1.42) into consideration, we predicted the potential demand for guarantees. As a result, the demand for small business owners guarantees based on the guarantee balance is estimated to reach 40.1 trillion won to 45 trillion won in 2022 and 41.9 trillion to 49.3 trillion won in 2023. As the demand for guarantees by small business owners is predicted to be very large, the government will need to pursue an active guarantee supply policy to small business owners.