규제가설 입증을 위한 은행 위험대리변수의 적정성 연구

The Study on Relevancy of Bank Risk Proxy Variables for confirming Regulatory Hypothesis

본 연구는 최근 코로나 19로 인한 경기침체 지속 가능성에 대비한 금융당국의 자본규제 강화조치에 주목했다. 또한, 최근 발표된 해외연구에서 위험대리변수 선택에 따라 규제가설 입증에 차이가 있음에도 관심을 가졌다. 본 연구는 자본규제가 은행 수익을 감소시켜 위험수준을 늘린다는 규제가설이 위험대리변수에 따라 차이를 보이는 지 국내 은행을 대상으로 분석했다. 분석을 통해 확인한 주요 연구결과는 다음의 3가지이다. 첫째, 규제가설 입증에 적합한 위험대리변수는 위험가중자산이었다. 이는 최근 발표된 Abbas et al.(2021)의 연구결과와 부합한다. 둘째, 대손충당금 비율, 무수익여신비율은 규제가설 입증을 위한 위험대리변수로서 적합하지 않았다. 이는 규제가설을 반대한 Jacques, Nogro(1997), Aggarwal, Jaques(1998)의 주장을 지지하는 결과이다. 셋째, 무수익여신비율로 평가한 위험은 소규모 은행일수록 높음을 확인했다. 결론적으로 금융당국은 자본규제 효과가 위험대리변수에 따라 달라질 수 있음을 주지해야 한다. 따라서, 자본규제 효과를 확인하기 위해 다양한 위험대리변수의 분석이 필요하다. 또한, 금융당국은 소규모 은행에 대한 위험관리에 집중할 필요가 있다.

Current study did pay attention to enhancing steps of capital regulation to prepare for continuing economic depression due to Covid 19. Besides, the study took an interest in recently reported foreign study suggesting that regulatory hypothesis; capital regulation leads to increasing risk due to making bank revenue decreased, depends on the kinds of risk proxy variables. By analyzing the research theme, confirmed results are as follows. First, risk weighted asset is appropriate to confirming regulatory hypothesis. This evidence supports to the results of Abbas et al, (2021). Second, loan loss reserve and non performing loan ratio, bank risk proxy variables, are not suitable for confirming regulatory hypothesis. This evidence supports the results of Jacques, Nogro (1997), Aggarwal, Jaques (1998) denying the regulatory hypothesis. Third, the smaller bank size is, the higher bank risk is in terms of non performing loan ratio as bank risk. As a result, the financial regulator has to understand the effect of capital regulation depends on the types of bank risk proxy variables. Accordingly, analyzing various risk proxy variables is required to confirm the effect of capital regulation. Besides, the financial regulator should focus on the risk management of small banks.