은행의 재무적 특성과 대출 종류별 공급변화 사이의 관계

The Relationship between Bank-Specific Financial Characteristics and Changes in Supply by Loan Type: Focusing on Linear and Non-Linear Relationships

본 연구는 은행의 대출공급변화와 재무적 특성변수간의 관계에 주목했다. 최근 발표된 Seo(2020a), Cantu et al.(2020)을 토대로 본 연구는 대출종류별 공급 변화에 유의한 영향을 미치는 특성변수와의 비선형관계 파악에 주력하였다. 본 연구를 통해 확인된 주요 결과는 다음과 같다. 첫째, 기업 및 중소기업대출의 공급변화와 위험수준간에는 유의한 부(-)의 선형 및 비선형관계가 존재했다. 둘째, 기업 및 중소기업대출에 한해 자본적정성과 유의한 부(-)의 선형 및 비선형관계를 확인할 수 있었다. 이는 자본확충요구가 강할수록 대출공급의 축소를 시사한 Jimenez et al.(2017)의 주장과 부합한다. 셋째, 주택담보대출변화는 원화차입금 비중과 정(+)의 선형 및 비선형 관련성을, 중소기업대출은 동 변수와 부(-)의 선형관계를 보였다. 이러한 결과는 자금조달구조가 대출종류별로 차별화된 영향을 미친다는 Cetorelli, Goldberg(2016)의 주장을 지지한다. 넷째, 순이자마진은 중소기업대출, 가계대출, 주택담보대출과 순서대로 부(-), 정(+), 정(+)의 선형 및 비선형관계를 보였다. 결론적으로 최근 가계대출 대신 중소기업대출을 늘리기 위해서 자본확충에 대한 요구를 낮추는 정책적 노력이 필요하다고 판단된다.

Current study did pay attention to the relationship between the change of bank loan supply and bank-specific financial characteristics. Based on the recently reported researches such as Seo (2020a) and Cantu et al. (2020), this study concentrated on examining the non-linear relationship between the change of loan supply by loan type and bank characteristics. The findings are as follows. First, there exists the negative relationship between the changes of corporate & SME (small and medium sized enterprise) loan supply and risk level in terms of linear and non-linear relationship. Second, it is confirmed that there is significantly negative relationship between the changes of corporate & SME loan supply and capital adequacy in terms of linear and non-linear relationship. This is line with the results of Jimenez et al. (2017) insisting that loan supply is decreased to strong demand of capital requirement. Third, it is verified that the change of mortgage loan supply is positive relationship with the weight of KRW borrowings in terms of linear and non-linear relationship, and the change of SME loan supply is negative relationship with those in terms of linearity. This evidence is line with the result of Cetorelli and Goldberg (2016) suggesting that funding structure affects differently loan supply by type. Fourth, net interest margin is negative, positive, and positively related with the change of SME, household, and mortgage loan supply, respectively in terms of linear and non-linear relationship. Finally, it is thought that it should make the demand of capital requirement reduced to expand the SME loan supply instead of household loan supply as the policy efforts.