공익법인회계기준 시행과 공익법인 회계품질 및 기부자 기부의사결정 변화

Introduction of Accounting Standards for Not-for-Profit Organizations and Changes in Not-for-Profit Organizations Financial Reporting Quality and Donors Donation Decisions

[연구목적] 공익법인의 불투명한 재정운영과 낮은 회계품질은 그간 우리나라의 건전한 기부문화를 저해하는 주된 요인으로 지적받아 왔다. 이에 2018년부터 복식부기와 발생주의를 근간으로 하는 공익법인회계기준이 시행됨에 따라 본 연구는 이러한 제도적 변화로 인한 회계환경상의 영향을 분석하고, 관련 정책적 시사점을 제공하고자 한다. [연구방법] 본 연구는 2015∼2020년 기간 중 기부금 의존도가 높은 사회복지 유형의 공익법인을 대상으로 공익법인회계기준 시행 전후의 공익법인 회계품질 변화와 공익법인 재무정보를 활용한 기부자의 기부의사결정 변화를 분석한다. [연구결과] 분석결과 공익법인회계기준 시행 후 공익법인의 회계품질이 유의하게 개선되었다는 징후는 발견되지 않았다. 그러나 기부자는 차기 기부의사결정 시 공익법인 재무정보에 대한 의존도와 회계품질 반영도를 높이는 등 공익법인회계기준 시행에 대해 대체적으로 긍정적 인식과 기대를 지니고 있는 것으로 나타났다. [연구의 시사점] 본 연구의 분석결과는 공익법인회계기준 시행 후의 공익법인 회계환경 변화에 대한 실증증거를 제시한다. 또한 공익법인회계기준 실효성 제고를 위한 정책적 시사점을 제공하고, 공익법인의 회계품질 제고 노력 필요성을 시사한다.

[Purpose] Accounting standards for not-for-profit organizations (NPO) were newly introduced in 2018 to enhance transparency and accountability for NPOs’ stakeholders in Korea. This study documents the impact of such a major institutional change in NPO’s accounting environments and provides related policy implications. [Methodology] Using data from social welfare-type NPOs in Korea from 2015 to 2020, this study analyzes changes in NPOs’ financial reporting quality and donors’ donation decisions surrounding the adoption of NPO accounting standards. In addition, we investigate the usefulness of functional (i.e., service vs. non-service) expense information, which began to be newly provided by the new standards. [Findings] Although no significant evidence was found on the improvement of NPOs’ financial reporting quality, we find that donors tend to increase their reliance on both contents and reporting quality of NPOs’ financial information in their future donation decisions. This is consistent with the view that donors have overall positive perception on the changes introduced by the enactment of NPO accounting standards despite insignificant change in reporting quality. [Implications] This study provides initial evidence on the changes in NPOs’ accounting environments incurred by the new NPO accounting standards and adds to prior works that support the usefulness of NPOs’ financial information. In addition, this study suggests policy implications for regulators and the necessity of NPOs to improve their reporting quality.