특허권과 연구개발 회계처리가 경제적 부가가치에 미치는 영향

The Effect of Patent Rights and R&D Accounting on EVA

[연구목적]본 연구는 한국거래소 상장기업을 대상으로 특허권 및 연구개발 관련 지출에 대한 자본화 혹은 비용화 회계처리, 그리고 이들의 상호작용이 경제적 부가가치(EVA：Economic Value Added)에 미치는 영향을 규명하고자 한다. [연구방법]본 연구의 대상기간은 2016년부터 2019년까지이며, 특허권이 재무상태표에 표시된 284개 기업을 표본으로 선정하였다. 경제적 부가가치는 세후순영업이익에서 총자본비용액을 차감하여 산출하였으며, 특허권과 연구개발 관련 지출은 재무제표에서 추출하였다. [연구결과]가설검증을 위하여 단변량 상관분석과 다중회귀분석을 실시한 결과, 특허권 보유액이 많을수록 이에 비례하여 경제적 부가가치에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 나타났다. 연구개발 활동을 자산으로 회계처리하였을 경우에 경제적 부가가치에 유의한 양(＋)의 설명력을 보인 반면, 연구개발 지출을 비용으로 처리하는 회계처리에 대하여 경제적 부가가치에 통계적으로 유의한 설명력을 보이지 않았다. 자본화 연구개발 활동과 특허권의 상호작용 변수는 통계적 유의수준에서 경제적 부가가치에 양(＋)의 설명력으로 영향을 미치는 것으로 나타났으나, 비용화 연구개발 활동과 특허권의 상호작용 변수는 경제적 부가가치에 통계적으로 유의한 설명력을 보이지 않았다. [연구의 시사점]본 연구는 특허권과 연구개발 활동이 타인자본비용 및 자기자본에 대한 기회비용을 세후순영업이익에서 차감하여 산출한 경제적 부가가치에 긍정적인 효과를 유도할 수 있다는 결과를 제시하여 선행연구와 차별성이 있다. 이를 심화하여 연구개발 활동의 자산화와 비용화가 회계처리가 특허권과 상호작용되었을 경우에 경제적 부가가치에 미치는 효과가 차별적으로 도출될 수 있다는 결과를 제시한 점에서 의의가 있을 것이다.

[Purpose]This study aims to investigate the effects of capitalization or expensing on patent rights and R&D expenditures and their interaction on economic value added (EVA). [Methodology]The study was conducted from 2016 to 2019, and 284 companies whose patents were listed on the financial status. The economic value added was calculated by subtracting the total capital cost from the net operating profit after tax, and the expenditure related to patent rights and R&D was extracted from the financial statements. [Findings]As the results of univariate correlation analysis and multiple regression analysis, it showed that the more the patent holding amount, the more positive the EVA. For the capitalization of R&D activities as assets, it showed a significant positive(＋) explanation for economic value added, while there was no statistically significant explanation for EVA for R&D expensing. The interaction variables between capitalization R&D and patent rights were found to have positive (＋) influence on EVA at the statistical significance level, but the interaction variables between expensing R&D and patent rights did not show statistically significant influence on EVA. [Implications]This study is meaningful in that it verified the discriminatory effect of accounting choice of R&D expenditures on EVA when it interacts with patent rights, which are the formalized form of intellectual assets. This study is different from previous studies by suggesting that patent rights and R&D　expenditures can induce positive effects on EVA. It may be meaningful that the effect of capitalization or expensing of R&D activities on EVA can be differentiated when accounting method is interacted with patent rights.